资本充足率监管下银行风险偏好的选择与中小企业贷款可获得.PDFVIP

资本充足率监管下银行风险偏好的选择 与中小企业贷款可获得性关系研究 黄宪 1 马理2 代军勋3 （1，2 ，3，武汉大学商学院，武汉，430072 ） 中文摘要：对银行的资本充足率监管正逐渐发展成为银行监管的核心。按照新巴塞尔协议调整后的我国资 本充足率计算和监管将会影响银行信贷选择的风险偏好和行为，并对经济产生值得关注的效应。一方面， 新的资本充足率计算方式的调整，必然使银行在贷款选择中会降低风险偏好；另一方面，作为银行整体行 为调整的效应，它将会导致银行信用紧缩。这两方面的影响的结果，有可能使我国中小企业的贷款可获得 性进一步降低，中小企业融资难的问题继续恶化。 关键词：资本充足率 风险偏好 中小企业融资 随着金融创新、金融自由化和金融全球化的步伐逐步加快，为了适应新的环境，提高本 国银行业的竞争力，近年来各国金融监管机构一方面放松了对银行业的诸多监管，但在对银 行资本充足率上，各国却采取了比以往更为严格的监管措施。更值得关注的是，在新巴塞尔 协议下，这种严格性伴随着对银行资本充足率计算方法巨大的变更，导致了银行调整自己的 信贷风险偏好，并对经济各层面产生不同的影响。资本充足率的严格监管和新计算方法对银 行信贷风险偏好到底有无影响？影响机理如何呢？这就是本文要考察和分析的中心问题。 四、问题的提出 为了推行新的监管理念，缩短我国银行业与国际银行业在风险管理上的差距，我国金融 管理当局于 2005 年颁布了新的《商业银行资本充足率管理办法》（本文后面简称该法规为 ‘新办法’）。 “新办法”是一种将新、旧“巴塞尔协议”揉合在一起的银行资本充足率 计算方法。“新”表现在该法规中，对风险资产的计算体现了考虑了金融环境的未来变化和 银行业发展将出现的新险种；“旧” 表现在该法规中，对风险资产的计算基本上套用旧“巴 塞尔协议”的表内外资产项目风险权数转换法。然而，除了对银行信贷资产的风险权重普遍 提高之外，“新办法”中对国有企业贷款与对其他各类企业的贷款，在换算成风险资产时有 明显差异，这种差异见“新办法”中的相关条款： 表一 我国资本充足率计算中对国有大型企业与各类中小企业贷款的风险权数的比较 c.对公用企业的债权(不包括下属的商业性公司) ca.对评级为 AA-及以上国家和地区政府投资的公用企业的债权 50% cb.对评级为 AA-以下国家和地区政府投资的公用企业的债权 100% cc.对我国中央政府投资的公用企业的债权 50% cd. 对其他公用企业的债权 100% f.对企业和个人的债权 fa. 对个人住房抵押贷款 50% fb. 对企业和个人的其他债权 100% 节选于《商业银行资本充足率管理办法》中国银监会 2005年3月 1 从“新办法”中的相关条款中可以清楚看到，在风险权数换算时，对这两类企业存在以 下几个方面的差异：（1）对企业还是存在明确的“出生成分”划分；（2）对国有大型企业 的贷款风险中考虑了信用评级因素，而对中小型企业不考虑信用评级，一律按照最高风险权