全国股份转让系统市场功能及制度框架.ppt

* * * 主要制度　 《非上市公众公司监督管理办法》明确以下问题： 一、明确了非上市公众公司的范围与总体要求：股票未在证券交易所上市交易、股东累计超过200人或股票向社会公众公开转让。明确了非上市公众公司股票的公开转让应在依法设立的证券交易场所进行。 二、明确了挂牌公司在全国股份转让系统转让的公开转让性质，是非上市公众公司，股东人数可以超过200人； 三、对非上市公众公司的公司治理作出原则性规定，引导公司健全公司治理机制，突出保护股东的合法权益，促进公司依法自治。 四、在信息披露上实施分层监管，区别公开转让、定向发行的公司和股票向特定对象转让导致股东累计超过200人的公司。在满足投资者信息需求的前提下，降低信息披露成本，强化公司核心竞争能力和风险因素。 五、建立非上市公众公司的定向发行制度，明确豁免核准情形以及储架发行制度。 《全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法》明确以下问题： 一、明确全国股份转让系统、全国股份转让系统公司、挂牌公司的法律地位； 二、明确全国股份转让系统公司主要职能、组织架构、自律监管职责，明确公益优先； 三、建立全国股份转让系统基本监管框架，在明确全国股份转让系统自律监管职责的同时，规定中国证监会依法实行统一监管； 四、规定全国股份转让系统的主要制度框架，为公司制定各项业务规则、细