第三章中国资信评级业的发展总结.ppt

资信评级原理 第三章 中国资信评级业的发展 * 第一节 中国资信评级行业发展简要历程 一、初创阶段（1987年-1992年） 1、评级业诞生（1987-1989） 《企业债券管理暂行条例》 此阶段，人民银行系统（各分行）成立了20多家评价机构，专业银行的咨询公司、调查统计部门等机构也开展了资信评级业； 2、整顿阶段（1989-1990） 中央实行了“双紧”政策，紧缩银根，各地金融市场逐渐萎缩。 人行各分行和专业银行成立的信用评价公司一律撤销，评价业务由信誉委员会办理； * 一、初创阶段（1987年-1992年） 3、恢复发展期（1990-1992年末） 人行下发《关于设立信誉评级委员会有关问题的通知》，就其机构性质、业务范围等问题作了明确规定； 至此，信用评价机构的组织问题得到解决，逐步形成了我国自己的比较完整的信用评价指标体系； 人行所属的信誉评级委员会主要开展短期融资融券的评级工作。 * 二、初步发展阶段（1993-199年） 以我国诚信证券评估有限公司成立和国务院《企业债券管理条例》出台为标志，我国评级业首次进入相对较快的发展时期； 1、企业债券资信评级市场； 《条例》规定：债券信用评级工作应作为债券发行审批的一个必要程序； 条例的实施，对我国资信评级业促进很大； 1993-1996年间，企业债券发行规模逐步扩大； 参加资信评级的机构主要是中国诚信和地方人行的资信评级委员会等，机构数达20-30家，其中中国诚信基本占据了中央企业债的资信评级市场，也占据了一定的地方债市场； * 二、初步发展阶段（1993-199年） 1997年底中国人行认可了9家可在全国开展债券的资信评级机构，主要是希望解决地区分割和资信评级机构过多的问题。 2、贷款企业评级 我国贷款企业评级开展较早，主要是银行内部开展。商业银行开展贷款评级的主要依据是贷款通则 。 1994年前后，深圳首先开展了由央行组织的，专业资信评级机构为主的贷款企业评级； 1995年，人行下发的《贷款证管理办法》规定，在实行贷款证管理制度的城市，经发证机关认可的资信评级机构对企业评定的资信等级，可在此部分登记； * 二、初步发展阶段（1993-199年） 1996年6月28日，人行发布的《贷款通则》规定了对借款人信用评估的具体内容；评级可以由贷款人进行，也可由有权部门批准的评估机构进行； 3、金融机构评级 20世纪90年代，我国开始对金融机构进行资信评级； 对信用社的资信评级最早； 一些资信评级委员会也开展了银行分支机构的评级； 1992年开始，一些专业评级机构对证券公司进行资信评级； 1993年开始对信托投资公司进行资信评级 * 二、初步发展阶段（1993-199年） 至1999年底，只对2家保险公司进行了资信评级； 4、理论研究和资信评级宣传 1993年，上海召开了资信评级国际研讨会，穆迪，日本、泰国等国评级机构以及我国不少资信评级机构都参加了会议； 1993至1996年间，出版了相关图书； 1996年11月，“企业债券发行与上市研讨会”在北京召开； 在这一阶段，我国资信评级队伍初步形成了； * 三、徘徊探索阶段（1999-2003） 1、社会环境与监管政策 2000年以来，中央工作会议、《国民经济和社会发展十五规划》、党十六大报告、十六届三中全会等都提出了健全社会信用制度的问题； 发改委接管企业债券资信评级； 人行主要对贷款企业、金融机构、金融债券资信评级进行监管； 证监会起早证券资信评级业务管理办法，涉及证券公司、证券公司债券、固定收益投资基金资信评级以及可转换债券资信评级业务； 中国保险监督管理委员会对保险公司资信评级进行监管； * 三、徘徊探索阶段（1999-2003） 2、业务发展 1999-2003，企业债券业务发展缓慢。期间资信评级机构开展比较多的业务之一，是对上市公司可转换债券的评级； 一些机构还对上市公司进行了定量资信评级； 贷款企业评级业务有一定发展； 2001年3月，规定建立对担保机构资信的定期评级制度； 2001年4月，我国以中小企业为主体之一的社会化信用体系建设开始启动； 我国资信评级机构开开展对金融机构、基金、信托公司资金计划等的评级，但由于市场需求不强，这类业务的市场规模还较小； * 三、徘徊探索阶段（1999-2003） 3、资信评级机构现状： 从各评级机构的业务特点和业务范围来说，大致可以分为： 独立于任何机构的资信评级公司； 原隶属于或挂靠于各级人民银行及其他商业银行的内部评级机构，它们正逐步从各银行中独立出来； 国外的评级机构； * 四、重大发展阶段（2003年至今） 在第二节中具体叙述； * 第二节 中国评级业取得重大发展 一、我国监管部门对评级业发展的推动和监管 1、中国人民银行 2、国家发展和改革委员会（