证券投资学(第三版)练习与答案5.docVIP

. .. .. . .下载可编辑. 第5章 资本资产定价理论 一、判断题 1．现代证券投资理论是为解决证券投资中收益－风险关系而诞生的理论。 答案：是 2．以马柯维茨为代表的经济学家在19世纪50年代中期创立了名为“资本资产定价模型”的新理论。 答案：非 3．证券组合理论由哈里·马柯维茨创立，该理论解释了最优证券组合的定价原则。 答案：非 4．证券投资收益的最大化和投资风险的最小化这两个目标往往是矛盾的。 答案：是 5．证券组合的预期收益率仅取决于组合中每一证券的预期收益率。 答案：非 6．证券投资组合收益率的标准差可以测定投资组合的风险。 答案：是 7．有效组合在各种风险条件下提供最大的预期收益率的组合。 答案：是 8．投资者如何在有效边界中选择一个最优的证券组合，取决于投资者对风险的偏好程度。 答案：是 9、投资者所选择的最优组合不一定在有效边界上。 答案：非 10．马柯维茨认为，证券投资过程可以分为四个阶段，首先应考虑各种可能的证券组合；然后要计算这些证券组合的收益率、标准差和协方差；通过比较收益率和方差决定有效组合；利用无差异曲线与有效边界的切点确定对最优组合的选择。 答案：是 11．CAPM的一个假设是存在一种无风险资产，投资者可以无限的以无风险利率