中国本土私募股权基金的发展20012010_wuyi.pptxVIP

中国本土私募股权基金的发展状况2001 - 2010摘要-投资 从2001年到2010年，累计披露投资金额为1305亿美元，其中VC投资金额为236 亿美元，PE投资金额为1068亿美元。 VC投资情况： 过去10年，VC主要投资于：IT、互联网、医疗健康、能源、制造业、传媒娱乐、电信及 增值，投资金额 194亿美元。 过去10年，共投资3596个项目，项目数量在近几年在呈下降趋势（从2007年的720个下 降到2010年的482个）。 投资金额逐年上升，但在09年大幅度下降到23亿美元，2010年投资金额为35亿美元， 平均每项目投资约为1000万美元。2010年对互联网投资金额有显著增加。 从区域看：北京、上海是第一梯队，之后是江苏、深圳、浙江、广东（除深圳）。 PE投资情况： 过去10年，PE主要是投资于：金融、能源、投资行业、制造业、物流、房地产、食品饮 料，共投资金额875亿美元。 PE投资项目数量呈逐年上升的趋势；过去10年累计PE投资项目1232个。 2010年投资金额187亿美元，平均每项目投资金额约为9000万美元。 从区域看，主要投资企业位于：北京、上海、江苏、浙江、香港、广东、美国。第 1页摘要-募集、退出回报 募集： 2001-2010年，共有767只投资于中国和大中华地区的基金披露对外募集成立。 近4年的基金募集数量都比较稳定。成长型基金每年募集完成数量约为50个，创投基金 每年募集完成数量约为100个。 近10年共披露的募集金额为809亿美元，其中成长型基金为390亿美元，创投基金为279 亿美元。 成长型基金的平均规模约为4亿美元，创投基金的平均规模约为5000-7000万美元。 从组织形式看，大部分基金是有限合伙制。 退出回报： 2001-2010年，已经披露722个投资项目的退出，其中以519个项目以IPO方式退出。 IPO退出主要是在中小板、香港、创业板、美国（纳斯达克、纽交所）。这5个交易所 IPO数量达到458个。 2001年-2010年，有489个IPO退出项目同时披露了投资金额和退出金额，累计投资金额 206亿美元，退出回报金额751亿美元。 每年IPO退出项目的平均内部收益率约为70%-100%。第 2页目录.5.PE简介资金投资资金募集退出回报2011年展望第 3页PE和VC PE (Private Equity)即通过私募形式募集投资资金，对非上市企业进行的权益性的投资。其 主要特征是投资者在企业发展中后期注入资金，利用管理等各方面优势，帮助企业上市,最 终投资者实现投资退出并获得投资回报。 VC是Venture Capital的缩写,在国内被译为“创业投资”。VC的投资目标大多是“种子”技术或 是一种构想创意，这种技术或创意尚未经过市场检验，能否转化为现实生产力具有不确定性。广义PEPost-IPO 期种子期初创期发展期扩展期成熟期阶段Pre-IPO期投资类型上市后私 募投资天使投资创业投资 VCI发展资本P并购基金/O不良债权 投资夹层资本Pre-IPO资本对已经形成一定规模的，并产生稳定现金流的成熟狭义PE*说明：本报告所说的PE，若未加特别说明，都指狭义PE。企业的私募股权投资第 4页PE和VC在中国私募PE风投VC单个项目投资金额2001-2010 披露投资金额单个基金规模主要投资领域人民币几百万—几千万236亿美元约合人民币4-5亿元IT、互联网、医疗健康、能源、制造业、传媒娱乐、电信及增值人民币几千万到几十亿1068亿美元约合人民币20亿以上金融、能源、投资行业、制造业、物流、房地产、食品饮料第 5页目录.5.PE简介资金投资 总体投资情况 VC投资情况 PE投资情况资金募集退出回报2011年展望第 6页历年投资项目数量 在过去10年，共有4925笔投资项目。其中PE投资项目1232笔，VC投资项目3596笔，其 他类型项目投资97笔。历年投资项目数量9711278214Others22971014286PE567328 55 2602005 7202007 656200813 250 40 6 2042004 4842009 4822010VC 4372006 151 25 1262003 139 17 4 1182001 130 19 2 1092002第 7页历年总投资金额 从2001年到2010年，累计披露投资金额为1305亿美元，其中VC投资金额为236亿美元， PE投资金额为1068亿美元。 历年项目总投资金额（单位：亿美元） 290.7 0.0 242.00.1221.4 0.1Others184.2 0.1150.7 0.1267.7200.7120.1 0.1mailto:rinktang@18