投资风险和收益的建模.docxVIP

投资风险和收益 摘要：对市场上的多种风险投资和一种无风险资产（存银行）进行组合投资策略的的设 计需要考虑连个目标，总体收益尽可能大和总体风险尽可能小，然而，这两目标并不是相 辅相成的，在一定意义上是对立的。 模型一应用多目标决策方法建立模型，以投资效益没目标，对投资问题建立个一个优化 模型，不同的投资方式具有不同的风险和效益，该模型根据优化模型的原理，提出了两个 准则，并从众多的投资方案中选出若干个，使在投资额一定的条件下，经济效益尽可能大， 风险尽可能小。在实际投资中，投资者承受风险的程度不一样，若给定风险一个界限?a， 使最大的一个风险?qixi/M≤a，可找到相应的投资方案. 这样把多目标规划变成一个目标的 线性规划 模型二若投资者希望总盈利至少达到水平?k?以上，在风险最小的情况下寻找相应的投资 组合.?固定盈利水平，极小化风险 模型三给出了组合投资方案设计的一个线性规划模型，主要思想是通过线性加权综合两 个设计目标：假设在投资规模相当大的基础上，将交易费函数近似线性化，通过决策变量 化解风险函数的非线性。 【关键字】：多目标规划模型?有效投资方案?赋权 一?问题的提出 投资的效益和风险(1998?年全国大学生数学建模竞赛?A?题) 市场上有?n?种资产（如股票、债券、…）Si?(?i=1,…n)?供投资者选择，某公司有数 额为?M?的一笔相当大的资金可用作一个时期的投资