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第九章;是一项均衡模型，也是现代金融理论的奠基石；
主要探讨了资产收益与风险之间关系；
20世纪60年代，资本资产定价模型是由夏普（Sharpe,1964）、林特纳(Lintner,1965)、莫辛（Mossin，1966）在马克维茨的证券投资组合理论基础上提出的一种证券投资理论。;9.1CAPM理论的基本假设;CAPM理论的基本假设;CAPM理论的基本假设;9.1.2最优风险资产组合：市场投资组合;为什么是市场投资组合？;为什么是市场投资组合？ ---市场均衡;;9.1.3市场组合的风险溢价;单个证券合理的的风险溢价取决于什么？
取决于该资产对市场投资组合风险的贡献。
贡献什么？
;例子：通用电气;例子：通用电气公司;例子：通用电气公司;例子：通用电气公司; 资本资产定价模型(CAPM);资本资产定价模型(CAPM); 证明：考虑持有权重w资产i，和权重(1- w)的市场组合m构成的一个新的资产组合，由组合计算公式有;另一种证明;证券市场线（SML）;σp;比较资本配置线（资本市场线CML）与证券市场线（SML）;比较资本配置线（资本市场线CML）与证券市场线（SML）; 证券市场线和一只α值为正的股票;寻找正的阿尔法;单指数模型和实现的收益;指数模型和实现的收益;单指数模型与资本资产定价模型异同点;资本资产定价模型的应用;一个好的模型;资本资产定价模型的价值;资本资产定价模型真的经得住检验吗？;课外阅读;此课件下载可自行编辑修改，供参考！
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