信托产品设计要素及案例分析.docxVIP

信托产品设计要素 信托类型：贷款类、股权类、债券类、收益权类、证券投资、融资租赁…… 融资规模： 期限：短期 or 长期，单一期限 or 多种期限，是否可以提前终止或续存，是否按年滚动发 行 取决于：1、资金需求方的需要  资金周转＜房地产＜大型基建＜PE；2、投资者的投资偏好；3、监 管。 预期年收益率：固定 or 浮动，是否设置不同级别的收益率，收益权是否分级 取决于：1、同期银行存款利率和国债利率水平；2、不同项目的收益水平，此外针对不同期限和金额， 收益水平也不同。 收益分配方式：按年分配 or 按季分配 or 到期还本付息 or 分时期偿还一定比例的本金 or 不 定期分配 流动性：是否可以赎回、转让（如收益权可在 N 年后转让） 风险保障：第三方保证担保（企业或个人）：融资方的控股或关联企业、控制人自己或夫 妻 不动产抵押（土地或在建工程） 动产抵押或质押 股权质押、应收账款质押 信托公司受让股权并将信托收益权质押 融资方加入信托计划 收益权结构化分级（优先、劣后） 回购承诺 政府承诺 信托公司控股并享有一票否决权 人大决议（将信托资金列入财务预算的决议） 政府提供财政支持（出具资金安排专项函，或以财政收入和土地收入做资金安 排） 提前归集资金 *股 *股权质押 信托公司向项目（公司）委派股东或财务经理 信托产品案例分析 1、新时代信托·【鑫业十六号】流动资金贷款集