第二章信用本质和形式.ppt

第2章 信用的本质与形式;第三章 利率及其决定;;2.1信用的产生及其原因;(二)信用的要素;;;;高利贷产生的历史久远，早在原始公社制度瓦解时期就已经出现，它是前资本主义社会中是占主导地位的基本信用形式。 高利贷的高利率,也与前资本主义社会商品货币经济不发达有密切联系。因为奴隶社会和封建社会商品经济不发达，货币的获得比较困难,而贷款的需求却相对较大，在货币供不应求的情况下,高利贷者便可以索取高额利息。; ;;第二节 现代信用的形成与发展;;;一、现代经济是信用经济 盈余与赤字、债权债务关系普遍存在。 二、信用关系主体 个人、企业 政府、金融机构、 国际部门 ;三、信用关系中的个人（家庭）;四、信用关系中的企业;五、信用关系中的政府 政府一般是货币资金的需求者，赤字普遍存在且数量可观。在盈余或平衡的预算条件下，因支先于收等原因，政府也需不时借入货币 六、国际收支中的盈余和赤字 国际收支逆差与国际收支顺差。 七、作为信用媒介的金融机构  一方面作为企业自身经营会形成的盈余与赤字；另一方面作为金融媒介，聚集资金和运用资金的对比所形成的特殊差额。;第三节 社会主义制度下信用的发展;第四节 现代信用的形式;;总结： 现代信用的形式繁多,按信用主体的不同，可分为商业信用、银行信用、国家信用、消费信用等四种主要形式。其中，商业信用和银行信用是现代市场经济中与企业的经营活动直接联系的最主要的两种形式。 ;;;;;;三、银行信用 1．银行信用的含义 银行信用是指以银行或其他金融机构为媒介、以货币为对象向其他单位或个人提供的信用。 银行信用和商业信用具有密切的联系。银行信用是在商业信用的基础上产生和发展起来的。因为商业信用工具、商业票据都具有一定的期限，商业票据未到期而持票人又急需现金时，持票人可到银行办理票据贴现，及时取得急需的现金,商业信用就转化为银行信用。由于银行办理的以商业票据为对象的贷款业务，如商业票据贴现、票据抵押贷款等，使商业票据及时兑现，这又促进了商业信用得到进一步发展。;2、银行信用的特点 （1）银行信用所贷出的资本是货币资本以及社会上闲置的货币资金。 （2）银行信用的债权人是货币资本家，银行债务人是职能资本家，而商业信用的债权人和债务人都是职能资本家。 （3）在产业资本循环周期的各阶段上，银行信用的动态（即伸缩）和产业资本的动态是不一致的，这是由于货币资本的变动和产业资本的变动不一致所造成的，这在经济危机时期表现尤为明显。 （4）银行信用所提供的货币贷款，一般也用于生产和商业流通 ; ;;;;;;我国国家信用发展状况;1981-2001我国国债发行规模;;; 1、促进商品销售,有利于再生产; 2、扩大即期消费需求; 3、增加消费者总效用。 3、 消费信用在我国的发展 1、1949—1979：政策性消费信用—少 2、1980—1997：选择性消费信用—也少 3、1998— ：真正的消费信用—有所发展;一、融资方式与融资过程 ;(一)间接融资的含义 指资金供求双方通过金融中介机构间接完成 融资活动的方式，典型如银行借贷。 (二)直接融资的含义 指资金供求双方直接通过金融市场完成的融 资活动的方式。 直接融资的工具： 主要是商业票据、股票、债券等;(一)联系：都是社会资金融通方式，二者相互联系、相互 依存，而且在量上呈现一定互补。 (二)区别： 直接融资的优点：资金供求双方直接联系，可以根据各自融资条件实现资金融通；债权人直接监督，有利于资金使用效益的提高；有利于筹集长期、稳定性资金。 直接融资的缺点：直接融资在资金的数量、期限、利率方面受到的限制比间接融资多；直接融资风险比间接融资大。 间接融资的优点：具有规模经济效益；分散风险。 　 间接融资的缺点：最终债权人对债务人的监督不足。; 机构投资者参与直接融资，使直接融资也部分具有间接融资的优点，直接融资的规模日益增大。 ;第五节 利息与利率;;1.涵义：利息率，简称“利率”，是指借贷期内所形成的利息额同所贷资金额（本金额）的比率。它反映利息水平的高低。用公式表示为：;;;;;三、利息的计算 （一）利息的计算和支付方法 1、计算方法：单利和复利 2、支付方法：利息先付（当时就付利息，到期只还本金，实际操作是应付利息从本金中预先扣除）和利息后付 （二）单利计算法 单利：在计算利息额时，不论借款期限的长短，仅按本金计算利息，对所产生利息不重复计息。 计算