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;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;光伏：政策落地，旺季开启：国内政策落地，竞价+平价双轨制框架确定，下半年将全面展 开；海外市场全面爆发，持续超预期，预计19、20年国内市场需求分别是45、130GW，全 球市场需求分别60、159GW。上半年季度需求维持在25GW历史，下半年季度需求35-
45GW，下半年将迎来旺季。供给侧方面，硅料替代加速、先抑名扬；硅片单晶替代加速， 双寡头已经形成；电池PERC全面推广，进入产能周期；组件高效比重加大，龙头份额提升。 玱璃双面成为趋势，格局优化。继续推荐：隆基股份、通威股份、ST新梅、阳光电源、迈为 股份、捷佳伟创；关注：信义光能、福莱特、大全新能源、晶科能源等。
风电：仍吊装拐点，到盈利拐点。今年风电吊装对比向上，行业在手订单、新增核准、招标 量持续创新高，风电吊装拐点确立。在宏观经济下行，环保、限产等因素有望放松的背景 下，上游原材料价格有望进入持续回落，将直接利好零部件企业的盈利改善，整机厂盈利拐 点，将取决于明名年的原材料价格趋势及近年低价订单的消化情冴，预计将在19Q3-Q4到 来。建议关注：金风科技、日月股份、天顸风能、泰盛风能、金雷股份等。;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;
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