工程技术经济分析.pptxVIP

1.1 资金的时间价值 （Time Value of Money） 一、资金的时间价值概念 资金的价值既体现在额度上，同时也体现在发生的时间上。 例：有一个公司面临两个投资方案A，B，寿命期都是4年，初始投资也相同，均为10000元。实现利润的总额也相同，但每年数额不同，具体数据见下表：?年末A方案B方案0-10000-10000170001000250003000330005000410007000资金的时间价值： 资金在周转使用过程中由于时间因素而形成的价值差额(随着时间推进，资金会增值)。资金时间价值如何度量？二、现金流量图（cash flow diagram）现金流出量：项目所需的各种费用，例如投资、成本等现金流入量：项目带来的各种收入，例如销售收入、利润等现金流量（cash flow）：由许多次支出和收入按时间顺序构成的动态序量 现金流量图：把各个支付周期的现金流量绘入一个时间坐标图中例：收＋ receipts……01234n-1n年…… 支disbursement－入收入01出支出借款人 贷款人同主体的不同现金流量图：例：1.2 资金等值（Equivalent Value）计算 一、折现的概念现在值（Present Value 现值）： 未来时点上的资金折现到现在时点的资金价值。 将来值（Future