第一章 期货贸易定义.pptVIP

期货行业协会的职责主要有 强化职业道德意识，规范会员的交易行为，保护客户的合法权益 审查专业机构和人员的从业资格；对从业机构的财务状况实施监督 监督从业机构执行规则的情况 为涉及期货交易的纠纷提供仲裁方便 培训并考核专业期货人员，同时向公众普及期货知识等 四、期货交易的基本操作程序 开户和下单 竞价 结算 交割 一、开户与下单 （一）开 户 1、选择期货公司 合法代理资格 信誉好 资金安全 运作规范 收费合理 2.对客户的条件要求 （1）具有完全民事行为能力； （2）有与进行期货交易相适应的自有资金或者其他财产，能够承担期货交易风险； （3）有固定的住所； （4）符合国家、行业的有关规定。 3.开户的具体程序 （1）客户提供有关文件、证明材料。 （2）向客户出具《风险揭示声明书》和《期货交易规则》，向客户说明期货交易的风险和期货交易的基本规则。在准确理解《风险揭示声明书》和《期货交易规则》的基础上，由客户在《风险揭示声明书》上签字、盖章。 （3）期货经纪机构与客户双方共同签署《客户委托合同书》，明确双方权利义务关系，正式形成委托关系。 （4）期货经纪机构为客户提供专门帐户，供客户从事期货交易的资金往来，该帐户与期货经纪机构的自有资金帐户必须分开。客户必须在其帐户上存有足额保证金后，方可下单。 上海东亚期货开户流程图 1、个人身份证原件 2、被授权人身份证原件 自然人开户 法人开户 1、营业执照（副本） 2、公章、法人章 3、授权人及被授权人身份证原件 4、税务登记证（国税）号 5、开户银行及帐号 阅读《期货交易风险说明书》 通过 签字确认 签署《期货经纪合同》及其它文件 （一式两份） 复核 东亚公司审核签字 分配帐号 东亚公司存档一份 客户管理系统：（备案） 1、申请交易编码 2、客户开户 3、客户基本资料 4、客户手续费标准 客户留存一份 缴纳保证金 客户开户通知书 4.入市交易准备 （1）心理上的准备 （2）知识上的准备 （3）市场信息上的准备 （4）拟定交易计划 （二）下 单 下单：客户在每笔交易前向期货公司交易员下达交易指令，说明拟买卖合约的种类、数量、价格等的行为。 交易指令的内容：期货交易品种、交易方向、数量、月份、价格、日期及时间、期货交易所名称、客户名称、客户编码和帐户、期货经纪公司和 客户签名。 交易指令 市价指令 限价指令 止损指令 取消指令 市价指令 是指按当时市场价格即刻成交的指令 ▲特点：成交快、不可更改和撤消 限价指令 是指执行时必须按限定价格或更好的价格成交的指令。 ▲特点：1、可以按客户的预期价格成交； 2、成交速度相对较慢、有时无法成交； 3、未成交前可以撤消或更改。 止损指令 是指当市场价格达到客户预计的价格水平时即变为市价指令予以执行的一种指令。 ▲特点： 1、可以有效地锁定利润 2、将可能的损失降至最低限度 3、可以建立风险相对较小的头寸 取消指令 是指客户要求将某一指定指令取消的指令。 ▲特点：将以前的下达的指令完全取消 * * * * * * 第一章 期货市场 第一节 期货市场的产生与发展 第二节 期货交易基础知识 第一节 期货市场的产生与发展 一、期货交易概念 期货交易是在现货交易的基础上发展起来的、通过在期货交易所买卖标准化的期货合约而进行的一种有组织的交易方式。 期货交易的起源 期货市场最早萌芽于欧洲 1848年芝加哥期货交易所产生 1898年芝加哥商业交易所产生 1877年伦敦金属交易所产生 1885年法国期货市场产生 三、期货交易与现货交易、远期交易的关系 （一） 期货交易与现货交易 买卖的直接对象不同 交易的目的不同 交易方式不同 交易场所不同 商品范围不同 结算方式不同 （二）期货交易与远期交易 交易对象不同 功能作用不同 履约方式不同 信用风险不同 保证金制度不同 四、期货交易的基本特征 （一）合约标准化 （二）交易集中化 （三）双向交易和对冲机制 （四）杠杆机制 （五）每日无负债结算制度 五、期货市场与证券市场 （一）基本经济职能不同 （二）交易目的不同 （三）市场结构不同 （四）保证金规定不同 六、期货市场的发展过程 （一） 商品期货 商品期货是指标的物为实物商品的期货合约 主要包括农产品期货、金属期货和能源期货等 （二） 金融期货 外汇期货、利率期货和股票价格指数期货 （三） 期货期权 七、国际期货市场的发展趋势 （一）品种不断更新 （二）期货交易所合并 （二）期货交易所合并 （四）科学技术在期货交易中扮演越来越重要的角色 （五）加强监管、防范风险成为期货市场的共识 八、我国期货市场的建立与规范 （一）我国期货市场的建立 我国期货市场产生于80年代末 （二）期货市场的规范 2000年12月28日