商业银行资产负债管理策略课件.pptVIP

（三）敏感性比率：为利率敏感资产与利率敏感负债之比，即： 利率敏感性比率=利率敏感资产÷利率敏感负债 利率敏感资产大于利率敏感负债时，该比率大于1；反之小于1。 利率敏感比率和资金缺口之间的关系是： 当利率敏感比率大于1时，资金缺口为正值； 当利率敏感比率小于1时，资金缺口为负值； 当利率敏感比率等于1时，资金缺口为零。 利率敏感比率和融金缺口之间的区别： 融金缺口表示了利率敏感资产和利率敏感负债之间绝对量的差额 利率敏感比率则反映了它们之间相对量的大小。 当利率敏感比率接近于1时，知道利率敏感资产与利率敏感负债相当接近，但它们之间的差额是多少并不知道，而融金缺口则准确反映了银行资金利率敞口部分的大小 利率敏感性缺口、利率变动与银行净利息收入之间的关系 银行净利息收入的变化量（△N I I）与敏感性缺口（FG）及利率变化量（ △i）的关系为： △N I I=△i·FG =△i·（RSA－RSL） 商业银行若采取进攻性经营策略，则通过调整资产负债组合、利用利率变动和缺口谋取利润；若采取防御性经营策略，则通过实现利率敏感性资产与利率敏感性负债之间的平衡，减少缺口以致为零，谋得资金的安全性。 不变 （0） 上升 (+) 下降 （-） 利率下降 （-） 不变 （0） 下降 （-） 上升 (+) 利率上升 (+) GAP＝0 （0） GAP0 （-） GAP0 （＋） 净利息 收入变动 利率变动 GAP 利率敏感性缺口、利率变动与银行净利息收入变动之间的关系 三者变动的关系见下表。这为商业银行在预测利率变化的基础上，通过协调、控制资产负债表中的各个项目，利用敏感性缺口来增加利润提供了机会，同时银行也必须承担相应的利率风险。 二、融资缺口模型的运用 利率预测 缺乏灵活性（客户与银行选择不同） 三、利率敏感性资金配置状况的技术分析 利率敏感性资金报告按时间跨度分段统计资金价格、受市场利率影响的期限架构表 累计数额 ? 未来1—30 31—90 91—180 1—365 利率不相关 合计 资产 现金和存放同业 短期金融工具 证券投资 个人贷款 商业贷款 不动产贷款 其它 资产总额 负债和股东权益 活期存款 计息支票账户 存折存款 货币市场账户 小额存单 大额可转让存单 其它存款 短期借款 其它负债 股东权益 负债和资产总额 ? 0 150.4 30 230.7 2728.1 29.8 0 3169 ? 0 910.7 0 2001.2 134.1 279.4 38 337.9 0 0 3701.3 ? 0 150.4 312 578.3 2993 87.9 0 4121.6 ? 0 910.7 0 2001.2 342.6 1141.2 160.7 355.9 0 0 4912.3 ? 0 150.4 408.1 1168 3542.1 170.3 0 5438.9 ? 0 910.7 0 2001.2 620.4 1989.7 301.4 355.9 3.2 0 6182.5 ? 0 150.4 573.1 2073.1 3815.3 367.3 56 7035.2 ? 0 910.7 0 2001.2 1049.3 3063 778.1 355.9 16.7 0 8174.9 ? 1320.5 0 2637 1141 66.4 1804.5 611.2 7580.6 ? 3163.2 0 684.3 0 884.5 144.8 388.3 0 92.4 1083.4 6440.9 ? 1320.5 150.4 3210.1 3214.1 3881.7 2171.8 667.2 14615.8 ? 3163.2 910.7 684.3 2001.2 1933.8 3207.8 1166.4 355.9 109.1 1083.4 14615.8 1~30天 资金缺口=IRSA－IRSL=3169－3701.3=－532.3 利率敏感比率=IRSA/IRSL=3169/3701.3=0.86 31~90天 资金缺口=IRSA－IRSL=4121.6－4912.3=－790.7 利率敏感比率=IRSA/IRSL=4121.6/4912.3=0.84 91~180天 资金缺口=IRSA－IRSL=5438.9－6182.5=－743.6 利率敏感比率=IRSA/IRSL=5438.9/6182.5=0.88 1~365天 资金缺口=IRSA－IRSL=7035.2－8174.9=－1139.7 利率敏感比率=IRSA/IRSL=7035.2/81