第十章证券投资风险管理.pptVIP

第十章 证券投资风险管理 第一节 风险与风险管理 一、风险概述 ????1．风险的定义 一般认为，风险是指在特定客观情况下，在特定期间内，??某一事件预期结果与实际结果间的变动程度，变动程度越大，风险越大；变动程度越小，风险越小。 2．风险的特征 （1）风险是客观存在的 （2）风险具有负面性 （3）风险具有可测定性 （4）风险与收益的对立统一性 二、风险管理概述????1．风险管理的定义????风险管理是研究风险发生规律和风险控制技术的一门新兴管理学科，各经济单位通过风险识别、风险估测、风险评价，并在此基础上优化组合各种风险管理技术，对风险实施有效的控制和妥善处理风险所致损失，期望以最小的成本获得最大的安全保障。????上述定义包含以下几层意思：???（1）风险管理是一门新兴的管理学科 （2）风险管理的主体是经济单位???（3）阐明了风险管理的基本内容、方法和程序，其核心在于选择最佳风险管理技术组合 （4）风险管理在于以最小的成本实现最大的安全保障 2．风险管理的基本程序 （1）风险识别 （2）风险估测 （3）风险评价 （4）选择风险管理技术 （5）风险管理效果评价 （6）风险管理周期 第二节 证券投资风险种类 一、系统风险????系统风险指的是总收