ＳＴ上市公司资产减值行为研究..docxVIP

ＳＴ上市公司资产减值行为研究 摘要：通过对比分析ST上市公司与对照公司1999-2003年资产减值行为，可以发现ST上市公司利用资产减值进行盈余管理的行为模式。ST上市公司在被ST前，少提资产减值准备，但如果不得不披露亏损时，又会利用较高的资产减值进行巨额冲销。　　关键词：资产减值；盈余管理；ST上市公司　　　　1 问题的提出　　　　上市公司进行资产减值的会计规范经历了三次大的变革：（1）1998年实施《股份有限公司会计制度》，赋予A股上市公司进行四项资产减值的选择权，1999年起强制执行；（2）是2001年《企业会计制度》将资产减值的范围继续扩大，达到八项；（3）2006年《资产减值》准则规定“资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回”。问题的焦点在于资产减值会计规范的变革赋予上市公司管理者更多的职业判断权限，那么企业管理者是合理运用这些权限如实反映资产的公允价值而提供更相关、更谨慎的会计信息？还是利用这些权限调节会计盈余和账面资产进行盈余管理？　　　　2 文献回顾　　　　以资产减值作为对象的实证研究基本上关注如下几个方面：资产减值的动机、识别操控性资产减值的方法、资产减值的市场效应等。考虑与本文研究的相关性，这里只回顾前两方面文献。　　2.1 资产减值动机　　资产减值的第一个动机是向资本市场的预期与估价传递信息。管理者可能通过资产减值调节