财务报表分析杨耕砚.pptxVIP

财务报表有如名贵香水，只能细细的品鉴，而不能生吞活剥 财务报表分析 以企业的财务报告等会计资料为基础，对企业的财务状况和经营成果进行分析和评价的一种方法，是对企业一定期间的财务活动的总结，为企业进行下一步的财务预测和财务决策提供依据。 会计报表分析的目的 （一）判断财务状况 会计报表分析的目的之一就是根据有关财经法规和企业理财目标，评价、判断企业资产配置的合理性、支付能力的充裕性、资产营运的有效性和所有者权益的增长情况，分析财务状况是否安全、稳定，查明有无资产配置不当、营运效率低下或支付能力拮据等现象，提出改进措施，以促进企业改善财务状况。 （二）评价经营成果 会计报表分析的另一目的就是要分析、比较企业一定时期的所得与所费，挖掘扩大销售、降低成本的潜力，促使企业以尽可能少的耗费，取得尽可能多的收入和利润。 财务报表分析的方法 （一）比较分析法 比较分析法通常是利用同一企业的不同时期，或同一时期的不同企业有关相同性质或类别的指标，进行横向和纵向对比分析，进而确定差异，分析原因。 比较的形式主要有以下三种：A会计主体B会计主体会计报表（以前年度）年初计划、预计数等会计报表（本年实际数）会计报表（本年实际数）②①③ （二）比率分析法 比率分析法是会计报表内两个或两个以上项目之间关系的分析，它用相对数来表示，因而又称为财务比率。该比率指标可以揭示企业的财务状况及经营成果。 财务比率主要有：反映偿债能力的比率、反映营运能力的比率和反映获利能力的比率。 （三）因素分析法 因素分析法是用来揭示经济指标变化的原因，测定各个因素对经济指标变动的影响程度的分析方法。具体包括： 1．主次因素分析法：是将影响经济指标的各因素区分为主要因素、次要因素，然后对主要因素进行深入分析的方法。 2．因果分析法：是将经济指标分解为若干因素，对每个因素再进一步分析，以揭示经济指标变化原因的方法。 3．连环替代法： 是一种因素分析法，它能定量地测定影响经济指标的各个因素对该指标变动差异的影响程度。其方法是将经济指标分解为两个或两个以上的因素，逐一变动各个因素，从数量上测算每一因素变动对经济指标总体的影响。 注意：① 应根据各个因素对该指标影响的内在联系来确定变动顺序，依次进行替代计算。② 在测定某一因素对该项指标的影响时，必须假设只有这一因素变动，而其余因素保持不变。③ 某一因素变动后的计算结果与其变动前相对比，其差异就是该因素变动对这一经济指标的影响程度是指主管部门或行业协会颁布的技术标准，或国内外同类企业的先进水平、国内外同类企业的平均水平。其优点是可以说明企业在行业中所处的地位和水平，也可用于判断企业的发展趋势；缺点是同行业的两个公司并不一定是十分可比；由于多元化经营会带来分析比较的困难；同行业企业也可能存在会计政策和会计估计等方面的差异。是指企业某一时期该指标的实际值，如上期实际，历史先进水平以及具有典型意义的时期实际水平等。该标准主要用于评价企业的状况是否得到改善，具有可靠客观和较强的可比性优点，但也有比较保守，适用范围狭窄（只能说明企业自身的发展变化，不能全面评价企业的财务竞争能力和健康状况），当企业发生重大变化时，历史标准就会失去意义或至少不便直接使用。评价标准1、历史标准2、行业标准3、目标标准4、经验标准是指实行目标管理的企业所设定的经营目标指标、实行预算管理的企业所制定的预算指标、各项定额指标、理论指标等。优点是符合战略及目标管理的要求，对于新建企业和垄断性企业尤其适用；不足是外部分析通常无法利用；预算等目标指标通常存在较强的主观性，未必可靠。是依据大量且长期的实践经验而形成的标准（适当）的财务比率值。一般而言，只要那些既有上限又有下限的财务比率，才可能建立起适当的经验比率，而那些越大越好或越小越好的财务比率，就不可以建立适当的经验标准。优点是相对稳定、客观。不足是适用范围不够广泛，往往受行业限制；其数值也可能随时间推移而有所变化。 财务报表分析的基础 1、资产负债表 2、利润表 3、现金流量表 4、股东权益变动表 5、财务报表附注 6、其他企业报告招股说明书、呈送证监会年报、 新闻发布稿、 管理当局预测等。 7、审计报告 财务分析的资料借款人连续三年以上的会计报表会计报表附注 注册会计师查账验证报告以及其他资料 财务分析应注意的问题会计政策和方法的可选择性，决定了会计报表的数据具有一定弹性 人为因素会影响会计报表的客观性 通货膨胀是影响财务分析准确性的重要原因 会计报表的表列项目不能完全反映企业的风险因素 1、低估借款人资产价值和折旧支出2、低估产品成本3、夸大真实利润财务分析问题的防范措施1、尽可能保证财务报表资料的真实性和正确性2、尽可能取得较多的会计资料和其他相关分析资料3、尽可能取得同行业的有关资料，以便于判断借款人的