我国信托业功能定位及未来功能演进路径分析(下).pdfVIP

有银行的私人银行部、公募基金、证券公司、保险公司以及信托公司。财富 管理富则有着深刻的内涵，远远超越狭义的资产管理，与人生的整体规划相关。 由于国内财富管理文化仍有待提高， 投资品种过少等原因， 我国的财富管理 属于刚刚起步阶段，只有外资银行拥有一批财富管理客户。 行业的发展一般要经过三个阶段： 以产品为中心的阶段、 以销售为中心的阶 段、以客户为中心的阶段，财富管理也不例外。 1 目前信托行业在产品方面仍处 于不断研发创新阶段，各类财富管理结构之间的竞争主要是产品方面的竞争。 目前在财富管理领域最具有优势的是银行的私人银行部门， 其具有庞大的客 户群体， 但缺陷在于产品缺乏。信托公司在产品方面具有一定的优势， 特别是在 产品创新、高收益率的获得方面， 然而由于客户服务落后， 缺乏直接的客户群体。 事实上信托公司与银行的私人银行部门合作时更多地成为了银行的产品发行平 台。 4.3.2 信托业财富管理影响因素分析 信托行业财富管理功能的发挥仍然有很长的路要走， 财富管理在信托行业仍 处于起步阶段。 分析信托行业财富管理的影响因素对信托行业长远规划有着重要 作用。 （1）高净值人士财富拥有量。 高净值人士是财富管理的潜在需求者， 其数量及财富拥有量对信托行业财富 管理具有基础性作用。 目前我国经济总量不断增长且有着很大的贫富差距， 因此 高净值人士数量及财富拥有额也在不断地增长中。 但由于国内经济环境及高净值 人士结构原因， 很大一部分对聘请机构进行财富管理并无充分的思想意识。 在随 着财富由一代向二代转移，财富管理慢慢将会成为需求。 （2 ）社会可供选择金融产品种类。 由于我国可供选择的金融产品种类过少， 且大部分高净值人士熟悉各种常见 的投资品种，比如房产投资、 股票投资以及其他货币类产品投资， 因此财富管理 需求并不是非常迫切。 随着我国金融市场的不断发展与完善， 投资品种种类的不 1 邵冰．全面财富管理的现状及营销战略．经济研究导刊， 2011 （26 ） 断出现， 特别是衍生产品的出现，投资活动将会更加专业，高净值人士对财富管 理的需求也将会变得必要。 （3 ）信托公司专业实力。 财富管理机构必然伴随着值得信赖的信誉， 信誉则依赖于实力。 信托公司的 实力，即财富管理能力是非常重要的。 目前，大部分的信托公司专业的投资及管 理能力都相当不足， 在投资者及财富管理需求者中并无良好口碑， 难以与国内专 业的投资管理公司相比较。在这一方面， 信托公司需要在未来引进人才、 改进机 制，获得跨越性发展才可以走在财富管理领域的前列。 （4 ）信托公司服务意识与经验。 在财富管理领域中信托公司具有产品创新的优势， 然而该优势并未能增强其 财富管理能力， 却在相当大的程度上成为了银行私人银行部门的产品平台。 原因 在于信托公司服务意识与服务能力的欠缺。 信托的专业能力主要在于信托产品的 设计，而对客户的服务于维持则长期没有受到重视。 主要原因在于过于依赖银行 渠道销售产品。 信托公司服务意识与经验需慢慢积累，