互联网金融发展的推动因素.pdfVIP

一、互联网金融实践创新探索与发展 二、互联网金融发展的推动因素 三、互联网金融发展趋势 二、互联网金融发展的推动因素 （一）技术因素 1、互联网技术  互联网技术指在计算机技术的基础上开发建立的一种信息技术。  金融业是信息敏感型行业，信息传递、交换、管理、应用贯穿于金融活动个各环节。  20世界60年代末阿帕网出现 ，世界金融发展也开始进入到自由化时代。  1983年 因特网 （Internet ）技术推进了金融电子化。  1991年万维网出现，1994年后基于互联网的金融服务迅速发展。  2003年诞生众筹平台，2005年出现网贷平台，2009年数字货币诞生。 二、互联网金融发展的推动因素 （一）技术因素 2、云技术  金融的本质特征是计算 ，金融功能发挥的最基础的底层技术是计算。  云计算极大地提升了人类的计算能力，为互联网金融提供了强大的运算能力支持。  云技术体系包含了云计算、云存储核心技术，支撑云平台、云网络、云安全、云终端和 云服务，极大改进了金融效率。 二、互联网金融发展的推动因素 （一）技术因素 3、算法与数据处理技术  算法是一系列解决问题的清晰指令，它代表着用系统的方法描述解决问题的策略机制。  金融活动与金融创新的复杂度要求改进算法 ，应对大数据时代计算效率的要求。  数据挖掘使数据库技术进入了一个更高级的阶段 ，不仅能对过去的数据进行查询 ，能够 找出过去数据之间的潜在联系。  算法的改进可以提升数据挖掘的效果。与之并行的技术是数据处理器技术，已经由CPU 向GPU发展，数据处理对象由结构数据向半结构和非结构数据转移。 二、互联网金融发展的推动因素 （二）应用需求 1、经济活动支付需求  支付便捷性、安全性；  用户体验；  应用场景。 二、互联网金融发展的推动因素 （二）应用需求 2、网络直接融资  中小微企业、个体经济单位、农户、个人等融资需求；  高效与便捷性、提高了资金利用率；  投资过程信息不对称性降低。 二、互联网金融发展的推动因素 （二）应用需求 3、财富管理需求  互联网金融丰富了金融市场的产品，满足了不 同的投资需求，降低了成本 ，增加收益。  互联网财富管理公司依据客户需要进行金融产 品创新 ，使金融产品供给与需求更匹配。 二、互联网金融发展的推动因素 （三）监管因素 1、规避监管创新  金融创新的一个动力就是规避监管。  网贷平台事实上发挥了银行金融中介的作用，本质属于影子银行。  平台将金融机构或准金融机构的信贷资产通过互联网的方式以极低的门槛对外销售，带有 信贷资产证券化特征。  传统金融机构购买理财产品的门槛和风控要求都较高，而互联网销售暂时未纳入监管体系， 就可以规避监管。 二、互联网金融发展的推动因素 （三）监管因素 2、监管缺位  互联网金融的开放性、交叉性降低了各种非金融企业或机构进入金融业的门槛 ，在机 构监管的模式下，对互联网金融服务机构属性的难认定，导致监管缺位。  互联网金融跨市场、跨行业、跨区域经营，规避了分业监管制度规则 ，监管缺位成为 互联网金融快速发展的原因。 二、互联网金融发展的推动因素 （三）监管因素 3、监管套利  监管套利是指金融机构利用不同监管机构制定的不同监管规则甚至是相互冲突的监管规 则或标准，选择在监管相对宽松的金融领域展开经营活动，以此降低监管成本、获取超 额收益的行为。  P2P网贷平台干的是银行的事儿，却没有受到像银行一样实名开户、信息披露、风险准备 金计提等监管约束，本质上就是在进行监管套利。 二、互联网金融发展的推动因素 小结：  技术因素：互联网技术、云计算、算法与数据处理技术  应用需求：经济活动支付需求、网络直接融资、财富管理需求