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第八章　外汇风险及其管理 一、名词 1、外汇风险　2、交易风险　3、折算风险　4、经济风险　５、风险价值 二、简答 1.　什么是外汇风险？讨论外汇风险的影响因素？ 2.比较不同折算方法对公司资产负债表的影响。 3.　如何认识决策树法在投资项目决策中的意义？ 4.讨论证券有效持续期与证券免疫性及其关系。 4.　简述极限测试和情景分析的程序及两者的区别。６.何为风险价值？它的作用有哪些？ 三、单选 1、按照分析惯例，对外汇风险进行分类一般不包括（ ） A交易风险　 B经济风险　 C折算风险　 D汇兑风险　 2、由于以外币计值的未来应收应付款在以本币进行结算时，其成本或收益因汇率波动而面临的风险称为（ ） A经济风险　 B交易风险　 C预测风险　 D折算风险　 ３、折算风险又称为（ ） A流量风险　 B会计风险　 C实际经营风险　 D预测风险 ４、通过编制风险资产和风险负债报告可以完成对（　　　　　）的计量。 A经济风险　 B交易风险　 C预测风险　 D折算风险　 5、被用来衡量某些市场变量发生一定方向、一定程度的变化对投资组合价值产生的影响程度的方法是（　　　　） A情景分析法　 B风险价值　 C极限测试法　 D模型测试法 四、多选 1、外汇风险的特点包括：（　　　　） A起因于未曾预料的汇率变动　B发生在折算或货币兑换的场合C造成企业预期现金流量的变化　D可能带来损失或利益　 2、外汇风险是别的步骤主要有（ ） A甄别风险事件　 B确定受险时间 C头脑风暴法　　D分析受险原因及估计风险后果　 ３、外汇风险的计量方法主要有（　　　　　） A决策树法　　 B故障树法　 C蒙特卡罗模拟法　 D模型测试法　 ４、目前ＳＤＲ是由哪些货币组成（　　　　　） A美元　　 B欧元　　 C日元　　　 D英镑　 ５、交易风险的管理方法主要有（ ） A商业法　　　 B金融法　　 C缺口法　　 D和约保值法　 五、判断 1、德尔菲法是一种最常用的典型的模型测试法。（ ） 2、从经济角度分析，折算风险与实际价值有密切的联系。（ ） 3、时态法注重汇率变动对公司股东权益净额的影响。（ ） 4、经济风险是预测之外的风险。（ ） ５、交易风险报告是对外汇风险一种动态的反映。（ ） 六、计算 两种资产收益概率分布如下： 资产A 资产B 可能利率 概率 可能利率 概率 0% 0．2 0% 0．1 5% 0．3 10% 0．4 8% 0．3 2% 0．1 12% 0．2 5% 0．4 （1）计算两种资产的期望收益和标准方差，哪一种资产风险更大？ （2）假设A，B的相关系数为0.45，计算A，B在比率分别为0.2，0.8的组合情况下，其投资组合的期望收益和标准差。