第十章 营运资本管理.pptxVIP

第9章 营运资金管理;营运资本与现金周转;在一个企业中，流动资产占其全部资产的比重通常超过50％，投资额大且易于变化。;第9章 营运资金管理;第一节 营运资金的含义与特点;（二） 会计层面分析： 关于流动资产 按占用形式： 现金资产——库存现金、银行存款、其它货币资金； 短期投资资产——股票、债券、国库券； 债权资产——应收账款、应收票据、预付账款； 存货资产——商品、产成品、在产品、半成品、原材料、包装物、低值易耗品。 ;按变现能力： 速动资产——能直接作为支付手段（或变现）的资产；现金、应收款、短期投资等 非速动资产——不准备或不能迅速变现的流动资产；存货、待摊费用、一年内到期的长期投资等 特点： ① 投资回收期短 ② 流动性强 ③ 并存性 ④ 波动性。;关于流动负债 主要内容：短期借款、应付账款、应付票据、预收账款、应计费用和其他应付款等。 特点： ① 速度快；② 弹性大；③ 成本低；④ 风险大。 （三）经营性营运资本 经营性营运资本是指用于经营性流动资产的资金，包括现金、存货和应收账款等； 经营性净营运资本是指经营性流动资产与经营性流动负债的差额。 经营性流动负债是指应付职工薪酬、应付税费、应付账款等依法及惯例形成的自发性负债，由于其存在的长期性，被视为一项长期资金来源。;二、营运资本投资管理;2.流动资产投资的管理及原则;三、影响流动资产投资需求的影响因素