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试论企业资金使用效率 一、引言 当前，随着市场经济的发展，经济环境发生了根本性的变化，企业经济增长方式由粗放型逐步转向集约型。在这种经济环境中，如何提高经济效益已成为企业的一项十分重要的、迫切的任务。提高经济效益有两条途径：一是从科技发展中创效益。从长远看这是企业经济发展的必由之路，但这需要投入大量的资金，对多数企业来说是受到各种条件制约的。二是从管理中要效益。从当前的实际情况看，把管理工作抓上去，向管理要效益，则是投入少、产出大的一条生财之道。在企业的经营管理工作中，财务管理具有更大的综合性，涉及企业的各个方面，直接反映一个企业生产经营管理水平的高低和经济效益的大小，而且是企业领导人决策的重要依据，是企业管理的重要部分。??? ??在企业的财务活动中，资金始终是一项值得高度重视的、高流动性的资产，资金是企业从事生产经营的血液，因此资金管理是企业财务管理的核心内容。如何加强资金管理，提高资金使用效益是每个企业所面临的重要课题。因而企业要在市场经济中站稳脚跟，只有抓住资金管理这个中心，深入研究聚财、生财和用财之道，采取行之有效的管理和控制措施，疏通资金流转环节，提高企业经济效益。 二、 随着市场竞争的日趋激烈，全面提高企业财务资金管理水平势在必行 山东省临沂市为准确判断企业生产经营资金使用效率与经济效益及发展趋势，分析影响企业效益变动的因素，剖析企业新增利润构成，把握宏观经济形势和货币政策决策提供科学依据，对全市16户国家级重点检测企业组织了专题调查。16户企业涉及食品饮料烟草制造业、交通运输设备制造业、机械设备制造业、纺织业和化学原料制品业等五个行业。调查数据显示(调查数据应包括资金使用效率与经济效益的关系，即：本年度筹集资金的情况，和本年度经营结果情况)：食品饮料烟草制造业本年度没有走出亏损的困境，亏损额不断增加，由年初的-298万元下降至10月末的-1080万；化学原料制品业和机械设备制造业的利润增幅明显。从销售利润率指标看，除食品饮料烟草制造业和化学原料制品业呈小幅上扬趋势外，其他3个行业的销售利润率都为下降态势；纺织业下降幅度最大，从年初的24.37％下降至10月末的7.36％。 另外，据国家信息中心与上海证券报联合推出的2003上市公司年报报告显示，上市公司仍存在资产负债状况和盈利能力不匹配，募集资金使用不足、效率低下的现象。报告显示，我国上市公司资金运作大有潜力可挖。2003年，我国非金融类上市公司总资产周转率为0.72次，大大低广2002年集体和外商及港澳台企业的1．2次和0．99次；而过去的3年内，标准普尔500公司的平均总资产周转率达2．25次，是2003年我国上市公司的3倍多。 长期以来，我国上市公司—直存在重融资、轻使用的现象，造成大量资金闲置、改变筹资投向于低效项目、筹资被侵占或占用等问题，成为上市公司资金运用效率低下的重要制约因素。 根据一些对上市公司募股资金运用的跟踪调查发现，近两年来，我国上市公司重融资、轻使用的状况并没有得到根本改变。调查显示，截至2003年12月31日，2001年发行股票并上市的67家公司中，在招股说明书内所承诺的募股资金运用的多个工程项目基本符合计划进度的只有6家公司，其中项目全部完成的只有3家公司。除此以外，完成50％以上的项目只有14家，完全没有明确资料显示其工程进度的(包括其公钎书因各种原因表述不清以至未能确认其项目发展状况的公司)达31家，还有8家公司募资项目进度为0。 报告认为，盲目融资带来的最直接后果就是公司盈利能力不能同步提高，造成公司资金运用效率低下。数据显示，尽管2001年发行上市的67家上市公司2003年总的主营业务收入比2001年增加了34．96％，主营业务利润增长了31．45％，净利润增长了37．39％，但公司之间差异显著，2003年净利润与2001年相比出现下降的有31家，占总数的46％。同样，2002年首发新股66家，净利润较上年同期出现下滑的有25家，占总数的37．9％。其中，南方航空净利润降幅高达97．18％，紧随其后的惠泉啤酒和三元股份也分别缩减了83．43％和78．89％，简直是触目惊心。 通过以上实例和数据，可以得到以下结论：企业资金使用效率低下，已经成为阻挡企业发展的顽石。在市场竞争日益激烈的今天，企业只有重视资金使用效率，努力提高企业资金使用效率才能真正走在市场竞争的前列。那么，怎样才能提高企业资金的使用效率呢？首先，必须找到目前企业资金管理中存在的问题，然后才能对症下药，找到提高资金使用效率的途径。 三、企业财务资金管理中的突出问题????? 目前多数企业资金管理都存在一些问题，财务风险日益显露。突出表现在财务预算管理“虚”，资金结算管理“散”，监督考核环节“弱”和管理方式、手段落后，效率低下等方面。其表现主要有