模板第三章金融风险管理的基本方法.pptVIP

商业银行内部控制的重要性： 《财经夜行线》 员工违规案件频发 银行如何加强内控 魔鬼交易员引发银行内控制度之思(经济透视) 济南票证案涉及金额巨大 折射银行业内控漏洞 演示课件 2.4.1内部控制文件及主要内容 1）COSO的《内部控制整体框架》 （1）内部控制的定义 由企业的管理人员设计的，为实现营业的效果和效率、财务报告的可靠及合法合规目标提供合理保证，通过董事会、管理人员和其他职员实施的一种过程。 COSO：美国反对虚假财务报告委员会 演示课件 美国一舞弊委员会组织对财务舞弊的人的统计分析： 一般特征 已婚 活跃于教堂 有子女 受过良好教育 好雇员 不酗酒 演示课件 美国一舞弊委员会组织对财务舞弊的人的统计分析： 心理特征 乐观 高度自我尊重 富有进取心 家庭融洽 融入社会 自我控制 待人友善 有同情心 演示课件 （2）内部控制的组成部分 由五个相互联系的要素组成： 控制环境（control environment） 风险评估（risk assessment） 控制活动（control activities） 信息与沟通（information and communication） 监控（monitoring） （3）对不同层次的人员在内部控制中的角色和责任的理解 演示课件 巴塞尔银行委员会的银行组织内部控制系统框架》 巴塞尔委员会在1997年9月颁布的《有效银行监管的核心原则》中，将内部控制定义为A： 巴塞尔委员会在1998年公布的《银行内部控制系统的框架》(Framework for Internal Control Systems in Banking Organizations)中，将商业银行的内部控制定义为B： 演示课件 A.内部控制的目的是确保一家银行的业务能根据银行董事会指定的政策以谨慎的方式经营。只有经过适当的审批方可进行交易；资产得到保护而负债受到控制；会计及其他记录能提供全面、准确和及时的信息；而且管理层能够发现、评估、管理和控制业务的风险。 B.商业银行内部控制是一个受银行董事会、高级管理层和各级管理人员影响的程序。它并不仅仅只是一个特定时间执行的程序或政策，它一直在银行内部的各级部门连续运作。 演示课件 中国银监会的《商业银行内部控制指引》 1.定义：“商业银行内部控制体系是商业银行为实现经营管理目标，通过制定并实施系统化的政策、程序和方案，对风险进行事前防范、事后监督和纠正的动态过程和机制。” 2.原则：全面、审慎、有效与独立。 3.要素：内部控制环境、风险识别与评估、内部控制措施、信息交流与反馈、监督评价与纠正 演示课件 理解内部控制的要点： 内部控制是动态过程 内部控制受制于成本效益原则 内部控制是企业整体管理的有机组成部分 内部控制效果最终取决于最高管理层 小结 演示课件 演示课件 演示课件 第2章 金融风险管理的 基本方法 演示课件 2.1现代风险管理的基础与发展 2.1.1现代风险管理的基础 1）马柯维茨的资产组合选择 理性投资者应该根据投资组合收益的均值与方差来分析可供选择的投资组合。 均值反映金融资产的预期收益。均值越大，预期收益越高； 方差反映金融资产收益的变动幅度。方差越大，资产收益波动越大，风险越大。 演示课件 ) ( f m i f i r r r r - + = b 2 / m im s s b i= 夏普和林特纳的资本资产定价模型（CAPM） 命题：若市场投资组合是有效的，则任一资产i的期望收益满足 其中 rf 是无风险利率 β即资产i 的系统性风险 rm 是市场m的预期市场回报率 rm? rf 是市场风险溢价（market risk premium），即预期市场回报率与无风险回报率之差。 资产i 的预期回报率 演示课件 按照CAPM的规定，Beta系数是用以度量一项资产系统风险的指针，是用来衡量一种证券或一个投资组合相对总体市场的波动性（volatility）的一种风险评估工具。一个股票的价格和市场的价格波动性是一致的，那么这个股票的Beta值就是1。如果一个股票的Beta是1.5，就意味着当市场上升10%时，该股票价格则上升15%；而市场下降10%时，股票的价格亦会下降15%。 演示课件 β系数法 β系数是在资本资产定价模型（CAPM）中被提出的。是衡量某一资产系统风险的重要指标。 基本原理 β= 资产i 的风险程度/整个市场的风险程度 若β大于1，说明该证券的风险大于市场风险； 若β小于1，说明该证券的风险小于市场风险。 若β等于1，说明该证券的风险与市场风险相同。 演示课件 2.1.2现代风险管理的发展 1）运用VaR对风险进行度量 VaR（风