Levy过程及其在金融领域中的应用论述.pptVIP

Ornstein-Uhlenbeck型过程 其中Z(t)为一Levy过程，X(t)称为Ornstein-Uhlenbeck型过程 K. Sato和M. Yamazato(1984, ASP) 演示课件 Barndorff-Nielsen-Shephard模型 推广的随机波动率模型： dX(t)=bX(t)dt+σ(t)X(t)dW(t) Z(t)是一Levy过程 E. Barndorff-Nielsen 和N. Shephard (2001, JRSS(B)) E. Barndorff-Nielsen 和N. Shephard (2002, JRSS(B)) 演示课件 利率模型 CKLS模型（1992）： （1976） 在r=0时，这一模型为Vasicek 模型 在r=1/2时，这一模型为CIR 模型。 在b=0，r=0，这一模型即为Merton 模型 Monika Piazzesi Bond Yields and the Federal Reserve Journal of Political Economy, 2005, vol. 113, no. 2 演示课件 过程的统计推断问题 参数估计问题 最大似然估计 广义矩估计 估计函数（鞅估计函数） 假设检验问题 有无跳、变点问题 演示课件 中国科学 A辑，2006 36（8）901-927 模型： 问题：求参