保险供求互动关系一般特征及原因研究.pdfVIP

ｓｕｎｓｈｉｎｅ 保险供求互动关系的一般特征及其原因分析 蔡秋杰 （武汉大学商学院 保险与精算系，湖北 武汉，430072） （此文原载于《江西财经大学学报》，2005 年第 3 期） 内容摘要：保险供给与保险需求相互作用、相互影响，一般而言，二者互动的结果是 “承保周期”的出现，它以保险费率和保险供求的周期性波动为主要特征。保险供求的周期 性波动的原因主要有保险费率厘定的制度刚性、利率、保险费率管制，保险市场结构、信息 不对称、承保能力的限制和经济发展的影响等。考察国际上保险供求互动关系所呈现出的一 般特征及其原因，采取一些相应的措施来平抑或减轻保险供求的周期性波动，对我国保险业 的发展具有重要意义。 关 键 词：保险供给 保险需 承保周期 波动 中图分类号：F840 文献标识码：A 文章编号：1008－2972 （2005）03－0033－05 保险供给与保险需求向来都是相互依存、相互作用的，二者之间不断调整、 不断相互适应，构成了保险业发展的漫长历史画卷。一方面，保险供给随着保险 需求的变化而不断变化，并在这种变化中不断满足保险需求的需要；另一方面， 保险供给也能拉动保险需求，推动和引导潜在保险需求向现实保险需求的转化， 从而促进保险需求的发展。保险需求的存在是保险供给实现的前提，而保险供给 又是保险需求得以实现的条件。考察国际上保险供求互动关系所呈现出的一般特 征及其原因，采取一些相应的措施来平抑或减轻保险供求的周期性波动，对我国 保险业的发展具有重要意义。 一、国际上保险供求互动关系的一般特征 保险供给与保险需求相互作用、相互影响，一般而言，二者互动的结果是 “承保周期”的出现。保险承保周期以保险费率和保险供求的周期性波动为主要 特征。起初，保险业的利润或利润预期较高，保险公司纷纷进入保险市场并扩大 保险供给，盈余的不断积累也扩大了保险公司的承保能力。随着保险供给的不断 声明：本文档如被用于别处，本人不负法律责任 ｓｕｎｓｈｉｎｅ 增加和市场竞争的日趋激烈，保险费率趋于下降，承保标准降低，保险责任范围 扩大，这引起保险需求的增加，保险市场进入了 “宽松市场”（Soft Market ）时 期。但与此同时，保险业的盈余逐渐减小，甚至会出现较大的承保损失。保险公 司逐渐倾向于减少供给并提高保险费率，承保标准变得严格，保险责任范围缩小， 甚至一些保险公司退出市场。很多投保人需求的保险保障无法在传统保险市场上 买到，保险市场进入了 “紧缩市场”(Hard Market)时期。但与此同时，利润又趋 于回升，从而又开始了新一轮的周期性循环。 许多研究表明，美国财产意外保险业的承保周期服从一个二阶自回归过程， 周期的时间长度平均为 6 年。Cummins and Outreville 验证了除美国之外的 13 个 [1] 国家的承保周期现象， Tennant and Weiss 在此基础上进一步考察了多个国家的 [2] [3] 承保周期。 Chen, Wong, and Lee 对于亚洲一些国家的承保周期进行了考察。 他们从各个不同的角度验证并解释了承保周期的存在性。保险业的这种周期性特 征可以追溯到其发展的初期，周期性特征在保险业的发展演进中扮演着重要角色。 [4] 图 1 美国财产/意外险业的综合比率（1929－1990） 资料来源：见参考文献[4]。 但是，由于种种原因，衡量保险费率的变化或保险供给量的变化是困难的， 人们通常用综合比率 （赔付比率加费用比率）来度量承保周期。综合比率反映了 已赚保费与保险责任范围内的损失和费用的关系，一定程度上反映了承保利润的 高低。如果保费的上升快于损失和费用的增加，综合比率就会下降，反之则会上 升。 声明：本文档如被用于别处，本人不负法律责任 ｓｕｎｓｈｉｎｅ 图 1 是美国 192