清科-2020年1月中国创业投资暨私募股权投资统计报告-2020.2.1.pdf

清科数据： 1 月假期与疫情双重施压，VC/PE 投资 市场低迷 2020-02-10 清科研究中心 韩春玉 根据清科旗下私募通数据统计，2020 年1 月VC/PE 市场共发生171 起投资案例，同比 下降80.2%，环比下降62.7% ；总投资金额为168.63 亿元人民币，同比下降66.4%，环比 下降86.3%。受春节假期和疫情影响，1 月VC/PE 市场比较低迷。本月发生4 起 10 亿元以 上的大额投资事件，案例数环比下降71.4%，融资金额环比下降94.3%。从投资策略来看， IT 行业在本月较受VC/PE 机构关注，但互联网行业融资金额排名第一。从投资地域来看， 最受资本青睐的是上海地区，涉及金额为 50.24 亿元人民币，稳居各地区融资总金额第一 位。 在政策导向方面，1 月27 日，证监会发布《关于做好新型冠状病毒感染的肺炎疫情防 控工作的通知》。通知要求，为坚决贯彻落实党中央、国务院决策部署，全力做好新型冠状 病毒感染的肺炎疫情防控工作，维护资本市场平稳有序运行，请各证券基金期货经营机构结 合行业特点，认真做好以下工作：第一，改进服务方式。从防止疫情扩散和保护投资者健康 出发，耐心细致做好解释说明，引导投资者采取非现场方式进行交易活动，并为非现场交易 提供有效的技术保障和相关服务；确有必要提供现场交易服务的，请切实做好营业场所及交 易设施的清洁消毒和投资者的健康防护工作，努力营造清洁、卫生、安全的交易环境。第二， 维护业务稳定。制定有针对性、切实可行的业务应急预案，确保交易结算系统安全稳定运行。 对关键岗位实施双岗互备，并做好特殊情形下有关人员的替岗安排。第三，引导理性投资。 积极引导投资者理性、客观分析疫情影响，秉持长期投资、价值投资的理念，依法合规开展 投资活动。第四，关心关爱员工。努力为员工提供必要的防疫物品，持续关注员工特别是从 疫情较为严重地区返回岗位员工的健康状况，加大疫情排查力度，发现异常情况的，及时向 住所地证监局报告。 受春节假期和疫情影响，本月融资金额和案例数同环比均有明显下降 受春节假期和疫情影响，2020 年1 月中国股权投资市场低迷。根据清科旗下私募通数 据统计【见图1】，2020 年1 月中国股权投资市场共发生投资案例171 起，同比下降80.2%， 环比下降62.7%。其中披露金额的案例106 起，共涉及投资金额 168.63 亿元人民币，同比 下降66.4%，环比更是大幅下降86.3%。环比的大幅下跌，一方面是因为 1 月份投资金额 为近年来月度最低值，另一方面也是因为 19 年 12 月发生了格力等大额事件，使得当月成 为近期投资规模最高的单月。 根据清科旗下私募通数据统计【见图 2 】，本月中国股权投资市场投资在 1,000 万到 5,000 万元人民币之间的投资事件数量最为集中，共发生49 起，占总投资案例数量的46.2% ； 投资金额在 1 亿到 10 亿元人民币之间的投资事件金额占比最大， 29 起投资案例共涉及金 额97.56 亿元人民币，占总金额比例57.9% ；本月投资金额在10 亿元人民币以上的大额投 资共计发生4 起，占比3.8%，共涉及金额55.08 亿元人民币，占比32.7%。本月10 亿元 以上的大额投资事件案例数环比下降71.4%，融资金额环比下降94.3%。 本月A 轮融资金额及案例数均位居榜首 根据清科旗下私募通数据统计【见表 1】，1 月中国股权投资市场的投资轮次从数量分 布上来看，排名前三的是A 轮、B 轮和天使轮，案例数分别为68 起、26 起、21 起。在投 资金额方面，本月位居榜首的是A 轮，涉及投资金额 26.94 亿元人民币。例如新大牧业获 得温氏投资8.1 亿元人民币A 轮融资；十荟团获得8830 万美元A 轮融资。 IT 行业投资案例数夺魁，互联网行业融资金额位居第一 根据清科旗下私募通数据统计【见表2 】，1 月VC/PE 市场投资共涉及 19 个行业。从 案例数量上来看，IT、互联网及生物技术/ 医疗健康仍然位居前三位。其中，排名第一位的IT 行业共发生投资事件47 起；第二位的是互联网行业，发生投资事件34 起；生物技术/ 医疗 健康行业发生投资事件25 起，位居第三。在投资金额方面，互联网行业获得35.27 亿元人 民币的融资，稳居首位；此外，生物技术/ 医疗健康行业在本月获得了27.44 亿元人民币的 融资金