根据2012年2月23日反馈会的讨论结果，在汇总审核二处的[0001].doc

PAGE PAGE 22 PAGE PAGE 1 公牛集团股份有限公司首次公开发行股票申请文件反馈意见 国金证券股份有限公司： 现对你公司推荐的公牛集团股份有限公司（以下简称“公司”或“发行人”）首次公开发行股票并上市申请文件提出反馈意见，请你公司在30日内对下列问题逐项落实并提供书面回复和电子文档。若涉及对招股说明书的修改，请以楷体加粗标明。我会收到你公司的回复后，将根据情况决定是否再次向你公司发出反馈意见。如在30日内不能提供书面回复，请向我会提交延期回复的申请。若对本反馈意见有任何问题，请致电我会发行监管部审核员。 规范性问题 发行人2008年吸收合并控股子公司公牛电子，2012年吸收合并全资子公司电工器材，2016年派生分立盛汇电子。请保荐机构、发行人律师补充核查并披露：（1）上述吸收合并及派生分立的具体原因；（2）公牛电子、电工器材吸收合并前的财务情况，吸收合并的定价依据及合理性、价款是否实际支付；阮立平、阮学平以其在合并前对公牛电子的出资分别向发行人转入出资24.5万元，该等出资是否应经评估，是否合法合规。（3）派生分立盛汇电子净资产的分割依据，目前盛汇电子的经营情况及报告期内主要财务数据，所从事的主要业务及与发行人业务的关系。（4）吸收合并公牛电子、电工器材及派生分立盛汇电子的程序是否合法合规，相关资产、债权债务处理及职工安置情况，相关处