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项目经济效益和社会效益分析 第九章 项目经济效益和社会效益分析 （参考） 8.1经济效益分析 8.1.1评估依据及有关说明 ⑴ 国家发展改革委员会与建设部发布、中国计划出版社出版的 《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）。 ⑵ 本项目投入、产出物为含税价格，增值税按有关规定计算，其 附加税费包括城市维护建设税、教育费附加费和地方教育费附加，分 别按应缴增值税额的5%、3%和1%计取；企业所得税率为：2010年为 22%、2011 年为 24%、2012及以后年为 25%。 ⑶财务基准收益率按10%考虑。 ⑷项目计算期和生产负荷 本项目计算期按10年考虑（含建设期2年）。根据项目产品市场情 况预计，投产后的生产负荷估计如下：第3年投产，达产率为70%，第4 年达产率为85%，第5年及以后达产率为100%。 8.1.2产品销售收入与销售税金及附加估算 ⑴产品规模及产品销售价格 本项目产品为XXXXXXX，达产年的产品规模及预计产品销售价 格见表8-1 格见表8-1。 表8-1 产品规模及销售价格 序号 产品名称 产品规模 （万支） 销售价格（含税） （元 / 支） 1 XXXX XX XX 2 XXXX XX X ⑵ 产品销售收入及税金 达产年可实现产品销售收入XXXXX万元，年上缴产品销售税金及 附加XXX万元，应缴增值税XXXXX万元。产品销售收入与销售税金及 附加估算见表8-2。 8.1.3总成本费用估算 ⑴外购原辅材料估算 本项目产品的主要原材料为注塑件、五金件、电子元器件、灯管 等。辅料为焊锡、助焊剂及白胶等。 预计达产年合计年外购原辅材料费为 XXXXX万元。见表8-3。 ⑵外购燃料及动力费估计 预计达产年外购燃料及动力费为114.80万元，见表8-3。 ⑶人员工资及福利费估算 本项目定员1500人，年工资福利费支出为2,532.60万元。 ⑷修理费 本项目修理费按固定资产原值的2%估计。 ⑸折旧费和摊销费 本项目折旧方法采用直线折旧法，设备折旧按 10年计，残值率分 别为5%和3%。详见表8-4。 ⑹技术研发费 技术研发费用按销售收入的2%估计。 ⑺其它费用 其它费用包括其它制造费用、其它管理费用和其它销售费用。 其它制造费用按产品销售收入的 3%估计； 其它管理费用按管理技术员定额数 3万元 /人估计。 其它销售费用按产品销售收入的 4%估计。 ⑻ 财务费用 本项目达产年总成本费用为 XXX 万元，其中：可变成本 XXX 万元， 固定成本 XXX 万元；年经营成本为 XXX 万元。 总成本费用估算见表 8-3。 8.1.4 利润估算 该项目实施后，达产年可实现总产值 20,000.00万元，年利润总额 为2179.52万元，年上缴税金 2119.30万元，年税后利润 1634.64万元（详 见表8-5）。计算期内年均利润总额1875.12万元。总投资收益率ROI为 75%。 由上述指标可以看出，项目具有很好的投资收益。 8.1.5 项目盈利能力分析 项目现金流量计算见表 8-6。 经计算，本项目有关的财务盈利指标如下： 项目所得税前财务内部收益率 FIRR为29.69%，财务净现值FNPV （ic=10%）为6221.33万元，静态投资回收期为4.30年（含建设期2年）。 项目所得税后财务内部收益率为 23.69%，财务净现值（ ic=10%） 为4437.93万元，静态投资回收期为 4.62年（含建设期 2年）。 上述指标表明，本项目能获得较好的投资收益率，项目在财务上 是可行的。 8.1.6项目偿债能力分析 本项目还贷资金来源主要有可供分配利润、折旧与摊销费。按项 目最大还款能力计算， 款。 本项目可在2.52年（含建设期）内可偿还全部贷 项目还本付息情况详见表8-7 8.1.7不确定性分析 以设计生产能力利用率来表示项目的盈亏平衡点 BEP，即 BEP年产品销售收入年固定总成本-年销售税金及附加-增值税-年可变成本 BEP 年产品销售收入 年固定总成本 -年销售税金及附加 -增值税-年可变成本 100% 100% = 56.28%2841.17 100% = 56.28% 20,000.00 -130 -1,444.42 -13,377.10 本项目只要生产能力利用率达到设计生产能力的 56.28%就能够保 本经营而不发生亏损 表 表8-3 总成本费用估算表 单位：万兀 表 表8-3 总成本费用估算表 单位：万兀 表 表8-2 销售收入估算表 单位：万元 序号 项目 单位/税率 合计 3 4 5 6 7 8 9 10 1 生产负荷 70% 85% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 产品销售收入 151,000.00 14,000.00 17,000.00 20,000.00 20