影响投资理财收益的因素.pdfVIP

影响投资理财收益的最大因素：资产配置 在投资理财时，很多人都关注投资标的或理财产品的收益率，认为收益率越高，获得的 最终收益也会越大，实际上这是有局限性的。研究表明，资产配置对投资组合业绩的贡献率 达到90% 以上。 因为，在半强势有效市场环境下，投资目标的信息、盈利状况、规模，投资品种的特征 以及特殊的时间变动因素对投资收益都有影响，因此资产配置可以起到降低风险、提高收益 的作用。另一方面，随着投资领域从单一资产扩展到多资产类型、从国内市场扩展到国际市 场，其中既包括在国内与圈际资产之问的配置，也包括对货币风险的处理等多方面内容，单 一资产投资方案难以满足投资需求，资产配置的重要意义与作用逐渐凸显出来，可以帮助投 资者降低单一资产的非系统性风险。 在实际投资活动中，资产配置的目标在于以资产类别的历史表现与投资者的风险偏好 为基础，决定不同资产类别在投资组合中所占比重，从而降低投资风险，提高投资收益，消 除投资者对收益所承担的不必要的额外风险。也就是说，随着资产类别的组合方式日益多样 化，在同等风险的情况下，投资组合带来的长期收益更高。 因此，在具体进行资产配置时，要明确基本步骤、投资目标和限制因素。通常需要考虑 到风险偏好、流动性需求和时间跨度要求，还需要注意实际的投资限制、操作规则和税收问 题。 另外，还要明确资产组合中包括哪几类资产。一般来说，资产配置的几种主要资产类型 有：银行存款、货币市场工具、固定收益产品、股票基金、不动产和保险等。在此基础上寻 找最佳的资产组合。 综合来说，资产配置是一个综合的动态过程，投资者的风险承受能力、投资资金都会不 断的发生变化，所以对不同的投资者来说，风险的含义不同，资产配置的动机也不同，所以 最终选择的组合也不同。