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再谈超赢分析之散户线与主力持仓 [ 保存] 2011-12-21 14:00-15:00 仇一鸣 大智慧软件研究员（离线） 吴　程 大智慧产品设计师（离线） 李　超 大智慧产品设计师（离线） 团　队 策略交易研究小组（离线） 编号 发言者 类型 发言内容 → 仇一鸣 说 股票市场中有哪几类参与者在进行操作，其实无非就是主力和散户！所谓主力就是机构，券商，基金等在股票市场中占有相当比重的；散户就是我们中小投资者！那么，主力和散户之间是否存在一定关联性呢？这些关联性与股价变动之间又有什么影响呢？ → 仇一鸣 说 在当前行情相对弱势的阶段，我们再来回顾一下软件相对比较重要的一个功能，超赢分析中的“超赢散户线”和“超赢主力持仓”。这里需要重点指出的是超赢分析只对2009年1月1日前上市的个股提供数据！ → 仇一鸣 说 “超赢散户线”可以说是市场的第三只眼，散户数的减少说明市场筹码的聚集，侧面反映了市场的趋势；而“主力持仓”目的就是跟踪该股主力资金的动态！ → 仇一鸣 说 我们任选一个在09年前上市的香江控股600162为例来看一下，当“散户线”和“主力持仓”变化时，对股价的影响是什么样的！ → 仇一鸣 说 上图截取了香江控股2011年9月以来的K线，可以看到十字光标的位置，当时散户线是停留在高位，而主力持仓是在相对的低位上！在前面整个下跌过程中，“散户线”变化不大，散户持仓比例比较高，筹码多半集中在散户手中，当股价创出新低4.32元的时候，每逢反弹散户都会大幅度的减持该股，但就在同时主力经过一段时间的洗盘之后，看到了该股投资价值再现，开始慢慢的建仓，散户线不断往下，而主力持仓则不断往上！ → 仇一鸣 说 左图是当时的散户线走势，右图是同期主力持仓的走势 → 仇一鸣 说 从上图大家不难看出，当股价创出4.32元新低之后，持有该股的散户们经过新低前不断下跌的折磨之后，每次出现反弹都会大幅的建仓，但是他们没有明白的是反弹背后其实是主力在不断的建仓，也就是可以看到主力持仓在不断的上升，主力资金大幅流入。 → 仇一鸣 说 有意思的是，经过一段时间的反弹，散户看到了该股有继续上涨的可能之后，陆续的再次建仓，散户线重新往上走，在该股创出阶段新高6.85元之后，主力持仓却开始慢慢的往下走，主力资金开始有流出迹象，但散户线此时再次停留在了高位。主力在高位陆续的派发了手中获利的筹码，而筹码的集中方向再次向散户靠拢！如下图： → 仇一鸣 说 从散户线和主力持仓两条趋势线可以看出，当散户持仓数量增加，散户线往上，主力持仓数量减少，趋势线往下，两条线呈现开口状态的时候，往往股价或有一定幅度的下跌；反之，当散户线走势往下，而主力持仓走势往上时，两条线呈现收口的状态，此时股价或有大幅的反弹。 → 仇一鸣 说 结合“超赢分类统计”的图标也能侧面的反映出散户和主力持仓的变化情况！我们来看一下香江控股在10月11日创出新低时以及11月8日再次创出新高时的分类统计变化，如下图： → 仇一鸣 说 不难看出，在创出新低之后超大持股的比例是20.3%，而当股价创出新高之后超大持股的比例是39.8%，几乎达到了股价新低时持股比例的一倍！主力持仓比例的大幅上升，资金大幅的流入，股价上涨也是理所当然的！ → 仇一鸣 说 “散户线”，“主力持仓”结合“超赢分类统计”，很容易就能看出在每个阶段，散户和主力之间博弈的整个过程，以及股价随之发生的变化 → 仇一鸣 说 今天主题就到这里，下面开始回答问题 → 主持人 说 大智慧全新推出“大智慧金融终端”，服务全面升级，硬件全面升级，功能全面升级，产品价格：6.8万元/年， 2011年12月15日-2011年12月31日购买“大智慧金融终端”，将享受如下优惠：【投资家用户】原有权限将免费升级到“大智慧金融终端”，赠送“全息高速盘口”新功能，配专属客户经理，赠送“定制培训课程”服务（1次/年）；优惠期购买“大智慧金融终端”享受八五折特惠价（5.78万元/年，8.33万元/两年）；优惠期购买“大智慧金融终端”赠送3个月“百分百一号”投资顾问；优惠期购买“大智慧金融终端”再赠送3个月使用权限；优惠期购买“大智慧金融终端”可全新升级硬件系统；送万元大礼包；【其他版本老用户】优惠针对2011年12月15日前购买的大智慧各版本的老用户；优惠期购买“大智慧金融终端”享受八五折特惠价（5.78万元/年，8.33万元/两年），机构版用户原有期限免费升级，其他版本用户按该特惠价折期升级，赠送“全息高速盘口”新功能，配专属客户经理，赠送“定制培训课程”服务（1次/年）；优惠期购买“大智慧金融终端”赠送3个月“百分百一号”投资顾问；优惠期购买“大智慧金融终端”再赠送1个月使用权限；优惠期购买“大智慧金融终端”赠送全新专用