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中国—东盟区域金融监管合作法律制度： 困境与出路 (1) 摘要 : 中国—东盟区域金融合作逐步初显成效 , 但金融危机 隐患依旧存在 , 为维护区域金融安全 , 需加强金融监管合作。 各国监管制度落后、金融救助机制先天不足、合作制度化建 设落后、信息披露不足制约了监管合作深化发展。因此 , 要 通过开展多层次合作、完善金融救助机制、健全对话机制 , 完善信息披露制度 , 促进金融监管合作进一步发展。 关键词 :中国;东盟;金融监管 ; 合作; 法律制度 中国与东盟间的货物贸易日益密切 , 目前 , 中国和东盟 已互为第四大贸易伙伴①。贸易的发展推动了金融合作 ，金 融合作是贸易合作得以顺利进行的保证。中国—东盟金融合 作已取得了一定进展 , 主要集中体现在金融监督和金融救助 方面 , 但这些制度也存在许多缺陷。中国和东盟已签署《中 国东盟服务协议》 , 区域内金融市场将更加开放 , 进一步加强 和完善各国间金融监管合作 , 既是我国从该协议中获取金融 服务贸易自由化预期利益的必要条件 , 也是进一步推动此种 自由化的保障。该文档为文档投稿赚钱网作品，版权所有，违责必纠 一、问题的提出 : 中国东盟金融监管合作之非常必要 目前 , 中国—东盟金融合作初显成效。主要集中体现在 金融监督和金融救助两方面。首先 , “ 10+3”地区金融监督该文档为文档投稿赚钱网作品，版权所有，违责必纠 机制——“东盟监督机制”建立。东盟监督机制最初是根据 1998 年东盟各国财长签订的《理解条约》建立起来 , 其宗旨该文档为文档投稿赚钱网作品，版权所有，违责必纠 为 : 协助东盟成员发现潜在的危机并做出相应反应 ; 评估东 盟成员国可能导致金融动荡和危机的各种弱点 ; 对薄弱部门 进行审查 ,改善东盟成员国的“同行监督”环境 ; 监督成员国 金融部门的能力建设、信息共享。这一机制的确立对中国和 东盟金融合作起了重要的推动作用 , 若干“ 10+3”国家开始该文档为文档投稿赚钱网作品，版权所有，违责必纠 自愿、双边地交换短期资本流动数据。XX年5月，东盟“ 10+3” 监督进程第一次同行会议召开 , 与会者一致同意加强政策对 话和区域合作 , 包括对资本流动监管、建立自助和支持机制、 促进国际金融改革。这意味着原来仅适用于东盟成员国之间 的东盟监督机制在“ 10+3”框架内得到了认可和发展 , 开始该文档为文档投稿赚钱网作品，版权所有，违责必纠 适用于“ 10+3”范围内。随后这一机制得到不断地加强和扩 展。XX年5月举行的“10+3”财长会议上进一步肯定了建立 东亚“ 10+3”早期预警系统方向 , 通过对宏观与微观经济指 标分析建立早期预警模型。这一系统有助于及时发现该地区 国家金融的脆弱性 , 防范未来金融危机。该文档为文档投稿赚钱网作品，版权所有，违责必纠 其次是建立危机救助机制的设立。这一机制由两大支柱 组成 , 即货币互换机制和亚洲债券市场。第一 , 货币互换机制。 XX年5月，在第二次“ 10+3”财长会议上达成了《清迈倡议》。 该倡议主要涉及扩大东盟的货币互换协议 , 即将东盟内部原该文档为文档投稿赚钱网作品，版权所有，违责必纠 有的货币互换机制扩展到中、日、韩三国 , 在“ 10+3”之间该文档为文档投稿赚钱网作品，版权所有，违责必纠 逐步建立双边货币互换网络 , 以便在有关国家出现短期资金 困难时进行援助。XX年5月，“ 10+3”财长会议明确提出要 将清迈倡议多边化或启动“后清迈倡议”合作框架作为进一 步努力的方向。至U XX年，与会财长同意，至少出资800亿美 元来落实《清迈倡议》框架下的多边机制 , 其中, 中日韩 3国 分担 80%,余下 20%由东盟国家负担 [1] 。清迈货币互换机制 是区域性金融结构中“最后贷款人”雏形 , 对防御区域金融 危机有着重大意义。 第二,亚洲债券市场。XX年6月,东亚及 太平洋地区中央银行行长会议组织与国际清算银行合作成 立亚洲债券基金。至目前为止 , 亚洲债券市场已发行两期债 券。亚洲债券市场纠正该地区过于依赖银行体系这种不合理 的融资格局 , 降低了亚洲各经济体对欧美等发达国家短期资 金的依赖程度。该文档为文档投稿赚钱网作品，版权所有，违责必纠 尤其要指出的是 , 中国—东盟区域内金融危机隐患依旧 存在, 维护区域金融安全不容忽视 : 中国—东盟金融业的脆 弱性依然很突出。据国际货币基金组织统计 , 曾经是东亚金 融危机罪魁祸首的对冲基金如今实力大为增长 ,XX 年全球对 冲基金管理的资产达 14000亿美元，是XX年的3倍多。各国 银行不良资产是金融危机的又一隐患。 XX年底,越南金融机该文档为文档投稿赚钱网作品，版权所有，违责必纠 构不良贷款同比增长 %,印度尼西亚、马来西亚、泰