公司金融module 3-融资模块—资本结构与证券融资复习课程.ppt

2009年9月28日，《证券资信评级机构出具公司债券信用评级报告准则》草稿已拟就，明确列示了发行公司债出具评级报告基本规则、评级报告格式、框架、概要，以及首次评级报告及跟踪评级报告正文等内容。 完整评级程序 完整收集评级所需资料、顺利实施包括现场访谈在内的尽职调查、依据评级方法撰写评级报告并经评级机构内部质量审查和合规性审查、信用评级委员会的审议。 评级报告正文应包括： 发行人及公司债券基本情况；公司治理及内部管理分析与评价；主要业务所处行业环境分析；经营状况分析与评价；公司发展战略及近期计划；财务质量分析与评价；公司债券的偿付保障；主要风险点的归纳与分析等。 评级报告概要列示评级观点，要重点提示与发行人公司治理、业务竞争力、现金流量、资产质量、债务压力等方面有关的风险。 评级报告核心：说清楚如何确定公司债券级别。  3）企业债券 这里讨论的企业债券，主要指企业通过承销商承销并报证券监督委员会审批的长期债券。主要有一般的企业债券、可转换企业债券、可分离债券等类型。 信用等级良好的企业为融资需要向社会公众公开发行的债券。 （a) 普通企业债券 09南钢联债（098016） 债券名称：2009年南京钢铁联合有限公司公司债券 信用评级：