第一章投资银行的核心特征.pptxVIP

第一章 投资银行的核心特征; 第一节 投资银行的内涵外延 第二节 投资银行的中心转移 第三节 投资银行的金融创新;第一章 投资银行的核心特征;一、投资银行的主要业务 二、投资银行的中心转移 三、投资银行的金融创新;第一节 投资银行的内涵外延;（2）较广义的定义 投资银行是从事所有资本市场业务的金融机构。其业务包括证券承销、公司理财、兼并与收购、咨询服务、基金管理、风险投资、风险管理和风险工具的创新。这个定义不包括证券零售、房地产经纪业务、抵押贷??、保险产品等业务。 本书采用此定义 ，银行和保险的业务不包括在这个定义中。;（3）狭义的定义 投资银行业务只限于某些资本市场活动，主要业务包括证券承销、证券交易、企业兼并与收购。基金管理、风险投资、风险管理和金融工具创新等其他业务不包括在此定义范围内。 ; （4）最狭义的定义 　投资银行的业务严格限制于其最核心的传统业务，包括一级市场的证券承销、筹措资本和二级市场的证券经纪与自营交易业务。 ;第一节 投资银行的内涵外延 一、 投资银行的主要业务;一级市场;二级市场; ;;;　三、证券二级市场交易 　投资银行可以作为以下3种角色，在我国是前2种角色。 1．经纪人 　以委托代理人的身份为客户买卖证券 　2．交易商 　用自己的资金和账户从事证券买卖，为自营交易的每种证券确定买进和卖