第二章组合投资理论.pptx

第二章 投资组合理论§1 组合投资管理概述§2 马柯威茨的均值—§1 组合投资管理概述　投资组合管理是指投资管理人按照/wiki/%E8%B5%84%E4%BA%A7%E9%80%89%E6%8B%A9%E7%90%86%E8%AE%BA资产选择理论与/wiki/%E6%8A%95%E8%B5%84%E7%BB%84%E5%90%88%E7%90%86%E8%AE%BA投资组合理论对资产进行多元化管理，以实现/wiki/%E5%88%86%E6%95%A3%E9%A3%8E%E9%99%A9分散风险、提高效率的投资目的。　基金经理一方面可以通过组合投资的方法来减少/wiki/%E7%B3%BB%E7%BB%9F%E9%A3%8E%E9%99%A9系统风险，另一方面可以通过各种风险管理措施来对基金投资的/wiki/%E7%B3%BB%E7%BB%9F%E9%A3%8E%E9%99%A9系统风险进行对冲，从而有效降低投资风险。而中小投资者由于资金量和 专业知识方面的欠缺，很难做到组合投资。因此，从这一点来说，基金非常适合平时工作繁忙，又不具备相关金融投资知识的中小投资者进行家庭理财。证券组合管理的概念　/wiki/%E8%AF%81%E5%88%B8证券组合管理是一种以实现投资组合整体风险一收益最优化为目标，选择纳入投资组合的证券种类并确定适当权重的活动。它是伴随着现代投资理论的