商业银行业务与管理第六章表外业务S培训讲学.pptVIP

第三节 承诺类表外业务 2）可转让的循环包销便利 可转让的循环包销便利是指包销人在协议有效期内，随时可以将其包销承诺的所有权利和义务转让给另一家机构。 3）多元票据发行便利 多元票据发行便利这种票据发行便利方式允许借款人以更多的更灵活的方式提取资金，它集中了短期预支条款、摆动信贷、银行承兑票据等提款方式于一身，是借款人无论在选择在提取资金的期限上，还是在选择提取何种货币方面都获得了更大的灵活性。 4）无包销的票据发行便利 无包销的票据发行便利就是没有“包销不能售出的票据”承诺的NIFs。无包销的NIFs的具体内容通常很粗略。一般采用总承诺的形式，通过安排银行为借款人出售票据，而不是实际上可能提取的便利。 第三节 承诺类表外业务 三、票据发行便利业务程序 1）借款人选定组织银行 2）借款人委托包销银团及投标小组成员 3）借款人与包销团和投标小组之间签订一系列协议 4）投标及付款 第四节 交易类表外业务 交易类中间业务指商业银行为满足客户保值或自身风险管理等方面的需要，利用各种金融工具进行的资金交易活动，主要包括金融衍生业务。如远期合约、金融期货、期权、互换等。 （略） 第五节 资产证券化业务 资产证券化：指将缺乏流动性，但能够在将来产生稳定的、可预见的现金流收入的资产转换为可以在金融市场上出售与流通的证券的行为。 一、资产证券化产生的背景 (一)抵押贷款 1.收益来源：按期支付的利息。 2.风险来源 （1）信用风险：借款人违约不按期还款所产生的风险 （2）利率风险：利率变动使金融机构的资产价值和负债价值不一致。 （3）流动性风险：金融机构资产期限和负债期限不一致 第五节 资产证券化业务 3.现金流的特征：单笔贷款的现金流是不确定的，但对于一组贷款而言，整个贷款组合的现金流会呈现一定的规律或特征，可以基于历史统计资料对整个贷款组合现金流的收益和风险作出估计。 （二）抵押贷款市场 1.初级抵押市场：是产生和形成抵押贷款关系的市场。 2.二级抵押市场：对初级抵押市场上产生的抵押贷款进行买卖的市场。 向抵押贷款机构提供以抵押贷款为担保的信贷支持 将抵押贷款整体或部分出售给投资者，并同时转移债权关系。 抵押贷款证券化 第五节 资产证券化业务 （三）现实背景 1.解决房地产资金来源的不足 2.增强抵押贷款的流动性，化解金融机构内生性的资金来源短期性与抵押贷款长期性的结构性风险 3.将筹资渠道扩展到资本市场，是很好的资金来源渠道。 二、资产证券化的参与主体 （一）发起人：为原始权益人。商业银行、储蓄机构、抵押协会、抵押公司 1.职能：选择拟证券化的资产，并进行一系列的组合，然后将其出售给特定交易机构。 第五节 资产证券化业务 2.收益 增强了金融机构资产的流动性，弱化金融机构资金来源短期性与运用长期性的结构性风险； 增加了金融机构的可用资金，使其利润得以提高，资产负债比率得以改善，资本充足率得以提升。 （二）发行人：指购买发起人的金融资产，并以此为基础设计并发行证券的机构，即SPV（特定的交易机构） 收益：短期沉淀资金的经营增值以及剩余现金流量的分割。 （三）投资银行：融资顾问、承销证券 （四）信用增圾机构：发起人或独立第三方担任，提供信用风险担保 （五）信用评级机构 第五节 资产证券化业务 （六）服务人：一般由发起人或其附属公司担任，负责收取到期本息，追收过期应收款项，向受托人和投资者提供贷款组合的月度或年度报告。 （七）受托人：管理贷款组合产生的现金流、进行证券登记、向投资者发放证券本金和利息，对服务人的工作进行监督。 （八）投资者：证券购买者 （九）债务人：原始贷款的借款人。 * 第六章 表外业务 第一节 银行表外业务概述 一、表外业务的涵义 表外业务: 商业银行表外业务是相对于表内业务而言，是指商业银行所从事的按通行的会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额的经营活动。 狭义的表外业务: 指那些不列入资产负债表，不涉及资产负债表内金额的变动，与资产项目和负债项目密切相关，并在一定条件下会转为表内资产业务和负债业务的经营活动。 我国《商业银行中间业务暂行规定》中定义，中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务。  第一节 银行表外业务概述 根据巴塞尔委员会提出的要求，商业银行表外业务可以分为两大类： 一是或有债权/债务类表外业务：此类业务即狭义的表外业务，它在一定条件下可以转化为表内资产或负债业务。此类业务主要包括贷款承诺、担保和金融衍生工具类业务。 二是金融服务类表外业务：商业银行的这类业务活动是无风险的服务活动。银行只提供金融服务而不承担任何资金损失的风险，目的是收取手续费，不构成银行的或有债权债务。 第一节