基于STSA的中国股市的聚集效应研究_以上证50指数为例.pdfVIP

31 1 ( 229 ) 　　　　 　 　系　统　工　程 Vol. 31, No. 1 2013 1 Systems Engineering Jan., 2013 : 1001-4098(2013) 01-0010-08 X STSA 50 1 1 2 1 尹群耀,何建敏, 卞曰瑭, 陈庭强 ( 1. , 211189; 2. , , 210012) : 网络分析方法为系统分析股票市场的复杂性提供 有效方法。本文利用最小生成树和分层树聚类分 析法的思想, 引入符号时间序列分析法(STSA) , 通过构建股票市场的拓扑结构来分析经济意义上的聚类特 征。首先, 将收益序列转化为符号序列, 并在此基础上计算出符号序列的欧氏距离;其次, 利用Kruskal 的最小 生成树算法, 构建出证券组合的亚超度量距离矩阵, 并把亚超度量距离矩阵映射为分层树结构; 最后, 对上证 50指数成分股进行 实证分析。 : 聚集效应;STSA; 最小生成树;分层树 :F830:A [ 6] Keskin 1　引言 34 [7] , , , [ 8] 1969 ,Gower oss , ( ), [ 1] 1999 ,M antegna , [ 2] [ 9] ,M antegna , , 70 , [10] Naylor, ose Moyle , [3] ,Mantegna Gilmore 21 , ,