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由国有股减持引发的会计域反应及启示 一、国有股减持中的一个会计悖论提出国有资产流失一直是人们关注的焦点问 题。据测算，从80年代以来，国有资产流失平均每年500亿元左右，相当于国 家财政总收入的19.5%；有的估计每天以3.3亿元的速度流失。据世界银行的 一份研究报告估计，我国公共部门（含国有企业）的资产流失约占GDP的8%- 12%.有研究资料表明，“七五”期间，国有单位固定资产投资累计完成19746 亿元，但到“七五”末期，30多年形成的全部国有资产只有16500亿元，还不 如“七五”这五年投入的多。“八五”期间，国有单位固定资产投资累计完成 4.3万亿元，但到“八五”期末，国有资产总额才将近4万亿元，失误的投资 决策与无孔不入的“寻租”活动造成国有资产大量流失，即使是增值部分，有 许多还是土地、建筑物在评估中增值而形成的。 另一方面，在国有资本增值方面国家作了一种制度安排，就是安排国有企业 上市。国有企业通过剥离与模拟的改制上市制度安排，不仅使国有资本在上市 时大量评估增值（以行政指令方式使国有资产在1992-1995年的核资过程中大 幅增值），并且通过三年又一期的制度辅以超高市盈率来达到连续性增值（国 有资本市场价值放大，因为上市时国家股及国有法人股按评估后净资产折股计 算，而流通股通过溢价发行确定。国有股只用净资产和少量现金就取得了对按 照溢价发行得来资金的控制权）。但伴随这一增值过程的另一面（恶果）就是 所谓的“寻机性会计（或称创造性会计）”及非法“盈余管理”的大量出现， 加重了信息不真实程度。 伴随2001年6月14 日《减持国有股筹集社会保障资金管理暂行办法》的出 台，我们有充分理由做如下推理：政府完全可以通过不断投资新企业，并配以 相关制度安排这些企业上市，再以国有股减持来实现获利，这种局面果真出现 就必然形成路径依赖。财政部2001年《企业会计制度》一再淡化公允价值而强 化账面价值，但在国有股减持上又极力强化市场价值而淡化账面价值。制度安 排的政治策略极其明显。 国有股减持反映出这样的一个会计悖论：政府希望会计信息真实但安排了会 计信息失真的制度。一般工商业上市公司要求执行2001年《企业会计制度》， 非上市国有企业执行该错度要报经批准。如果新制度能更真实地反映企业的经 营成果和财务状况，为什么真实性要经过批准？我们认为主要原因是大型国有 企业潜亏很大。会计改革所付出“真实的代价”是如何处理潜亏；不改革所付 出“谎言的代价”是经济泡沫扩大。更深的层次看会计改革涉及一定程度的财 政风险与国家经济安全，如金融企业的坏账问题。同时还应对提高经济运行质 量与经济结构调整提供数据支持，并对经济事件把关。两难选择中的会计信息 质量的取向决定了会计信息真实性程度，因而判断会计信息的真实性也应与特 定的前提条件相对应。 二、会计域的反应：现状及方向 分析某种制度安排不可能从一种免于任何制度影响、纯粹由技术决定的外生 性博弈规则开始。任何范围的博弈规则多少已经含有某种已设计的机制（规 则）。会计本质上是一个财务信息处理、加工和呈报的信息系统，其运作依赖 于一定的会计规则。会计规则是一种人为制造的秩序，是多因隶影响下制度变 迁的结果，更直接体现为利益相关者利益冲突与协调下均衡或非均衡状态。会 计的基本职能是反映经济真实。 影响信息真实性的因素很多，这里我们借用“域”的概念展开分析，域是指 具有内在逻辑一致性并能用抽象化、典型化对主要特征作综合表述与反应的基 本单位，其中参与人集合与行动决策集合是其构造性要素。域可以从多个角度 界定，如一个国家经济，这里将其界定为政治域、交易域、组织域和会计域。 域特征连同为参与人每个行动决策分配结果的规则（后果函数）一起构成博弈 （即机制）的“外生”规则。站在域角度可把会计规则（制度）定义为关于会 计域各种博弈均衡之一的概要表征。依此而言，会计规则应具有公共合约性， 是现实社会经济中利益相关各方在具体环境中通过比较“制度费用”，通过资 源配置的博弈过程，通过各种公共决策的投票程序，最终形成可行的会计规 则，其特点是通常不会令任何人或机构觉得达到了“最优”。恰恰因此它才成 为社会博弈的结果而不是任何个人选择的结果。 免费论文下载中 在常规制度安排上，政治域、组织域、交易域与会计域之间关系基本体现 为：价值标准、观念→政治域→组织域和交易域→会计域。前一域概念是后一 域概念的条件，逆向相关关系同时存在，第四层次对第三及潜移默化对第二、