第01章证券投资概述教学案例.pptVIP

证券投资学;Email：gongxuncy@163.com QQ：343850880 TEL;参考文献 ;第一节 证券概述 ;证券的两个最基本的特征：法律特征和书面特征，凡同时具备上述两个特征的书面凭证才可称之为证券。 法律特征,即它反映的是某种法律行为的结果，本身必须具有合法性，同时，它所包含的特定内容具有法律效力。 书面特征，即必须采取书面形式或与书面形式有同等效力的形式，并且必须按照特定的格式进行书写或制作，载明有关法规规定的全部必要事项。 ;随着证券发行、交易的电子化，在我国，股票、债券、基金的发行均已经实现了无纸化。因此，不能将证券的书面特征，等同于纸面特征。 我国《公司法》规定，股票采用纸面形式或国务院证券管理部门规定的其他形式。实际应用中，在交易所发行交易的上市公司股票，都是采用电子记载形式；未上市公司的股票则大多仍采用传统的纸面形式。但这两种形式都必须包含上述的证券的书面特征。 ;二、证券的分类;证 券 ;证 券 ;证 券 ;证 券 ;证 券 ;证 券 ;证 券 ;我们日常生活中所指的有价证券或证券，多指资本证券。资本证券主要有两种： 一种是股权证券，这种证券的收益是经常变动的，因而也称为变动收益证券，如股票、认股权证等。 另一种是债权证券，这种证券表明一种债权和债务关系，由于其收益相对较稳定，因而也称固定收益证券，如各种