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三板论文关于新三板分层前夕监管升级惩处论文范文参考资料 　　 唐清清 　　 　　 （国融证券股份有限公司，北京 100031） 　　 　　 【摘要】本文在介绍了新三板的概念的基础上，阐述了新三板市场监管的问题，指出了监管的重要性等，与此同时，重点分析了新三板分层前夕监管升级惩处的有关事项，希望能够为有关人员提供参考。 　　 　　 【关键词】新三板 市场监管 监管升级惩处 　　 　　 最初提出新三板，目的在于进一步扩大三板市场容量。随着新三板的深入落实，其重要性逐渐体现，并成为了我国场外市场的重点内容。新三板分层前夕，监管升级惩处更加细化，这对于监管力度的提高具有重要价值，同时也能够达到规范新三板市场，优化其发展环境的目的。 　　 　　 老三板市场指的是北京中关村科技园非上市股份公司转让报价系统，是证券公司******股份转让系统的主要组成部分。新三板市场在老三板市场的基础上建立起来，不再局限于中关村科技园区非上市股份有限公司，也不局限于天津滨海、武汉东湖以及上海张江等试点地的非上市股份有限公司，为上市公司提供了更加广阔的交易市场，与传统的三板市场，在交易方式、上市条件以及设立目的方面，均得到了显著更新与优化，因此称为新三板。新三板市场的交易以协议交易为主，除此之外，其上市条件等，均与老三板市场存在较大的差别。 　　 　　 监管对于新三板市场而言极其重要。加强监管不仅能够达到规范市场的目的，同时也能够使各挂牌公司得到保护，可以说，新三板市场监管十分重要。 　　 　　 新三板市场监管是挂牌公司的要求。在新三板市场中，挂牌公司本身均未上市，我国从法律的角度，将上述公司囊括到了证券市场的监管范围。目前，我国的公众公司主要可以从人数或转让两个角度出发进行划分，同时也可以按照是否在交易所上市进行划分。已经在交易所上市者，属于上市公司，而未在交易所上市者，则属于非上市公众公司，新三板市场监管，可以为上述公司提供运行条件，能够有效的完善公司的治理，使得公司的股票可以实现流通，这对于挂牌公司而言，具有极大的价值。 　　 　　 新三板市场监管的实现，对于规范******机构行为能够起到较大的帮助。在新三板市场当中，主办券商、律师事务所、会计师事务所等，均属于******结构的主要代表。主办券商在其中处于核心枢纽地位，它联系着各个挂牌公司、登记结算服务机构、管理机构等各参与方。如缺乏监管，上述******机构的行为较容易出现问题。新三板市场监管的加强，能够使上述机构的行为得到有效的规范，对于市场的优化发展，能够起到极大的促进作用。 　　 　　 新三板分层前夕，监管升级惩处得到了进一步的细化，使得监管的力度得到了加强，与此同时，也为市场本身环境的进一步优化，奠定了更加坚实的基础。上述策略于xx年度实施，通过将各种政策相互联合的方法，进一步阐明了监管原则与监管底线，使得监管变得更加严格。 　　 　　 随着新三板市场的出现以及市场影响范围的扩大，投入到新三板市场当中公司也开始越来越多，受上述条件影响，整体市场中存在的违规行为的数量也开始逐渐增多，这表明，提高新三板市场监管的严格性，已经成为了市场主要要求。新三板分层前夕监管升级惩处，使得监管的严格性得到了极大程度的提高，无论对于挂牌公司而言，还是对于******机构而言，其整体所处的市场环境，均得到了极大程度的优化，一旦发现挂牌公司或******机构，在行为以及信息披露等方面存在问题，必须采取严格的手段，对其进行处理，以避免上述问题再次出现。 　　 　　 新三板分层前夕，监管升级惩处中从重处罚的内容主要体现在以下方面： 　　 　　 第一，如自律监管对象在近半年内受到全国股转公司行政监管处罚者，如其再次出现违规行为，相应机构需要对其进行从重处罚，在提高监管力度的同时，增强惩罚措施，以使监管对象能够深入认识到规范自身行为的重要性，这对于监管整体水平的提高具有重要价值。 　　 　　 第二，如自律监管对象，在最近半年内，被全国股转公司实施监管处罚，如再次发现该对象存在违规行为，与新三板市场的要求不相符合，必须对该对象进行从重处罚，保证其能够进一步对自身行为加以规范。 　　 　　 新三板分层前夕，监管升级惩处中从轻处罚的内容主要体现在以下方面： 　　 　　 第一，如监管对象出现了违规行为，但通过对其行为严重性以及具体影响的判断，发现其并非十分严重，且并未对市场造成较大的影响，上述情况虽应对监管对象进行惩处，但应该从轻处罚。要以提高监管对象的自律意识为主要出发点，在对其进行适当惩处的同时，为其留下足够的发展空间。 　　 　　 第二，如监管对象出现了违规行为，但发现了自身违规行为的存在，并将其报告给了相关监管部门者，针对上述情况，应对监管对象进行惩处，但