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财务分析模版 管理细则 : 1、 财务分析职能 1) 财务分析要从实际出发，实事求是，正确总结经验和教训，找出薄弱环节和关 键性问题，并提出改进措施。 2) 财务分析必须以准确、充分的财务数据、统计数据和其他资料为基础和依据。 3) 根据财务分析的目的，针对实际情况，灵活选取各种有效的分析方法和分析指 标。 4) 财务分析报告应及时报送相关企业领导。 2、 财务分析的主要内容 1) 每月末，公司财务分析人员要根据各职能部门的预算完成情况，分析公司的总 体预算完成情况，特别是收入、成本费用、利润、现金流量等指标的预算完成情况，研 究引起差异的主要原因，并提出改进措施，上报公司月度经营分析会。 2) 每年末，公司财务分析人员要根据公司的报表，分析公司的总体盈利能力，如 收入净利率、净资产收益率等；总体变现能力，如流动比率、速动比率等；总体资产营 运能力，如应收账款周转率、总资产周转率等；偿债能力，如资产负债率、已获利息倍 数等。并且，要不断积累资料，以开展趋势分析。 3、财务分析方法 1）比较财务报表分析法 ①年（月）度变动分析 ②定基百分比法： 定基百分比 =分析期数额 / 当期数额× 100%. ③趋势分析法 ： 趋势分析法是指用若干个连续期间的财务报告的资料进行 相关指标的比较分析，以说明企业经营活动和财务状况的变化过程及发展趋向的分析方 法。趋势分析法即可用文字表述，也可用图解，表格或比较报告。可以选用绝对数趋势、 相对数趋势、比率趋势展示。 2）结构分析法：结构分析法是在统计分组的基础上，计算各组成部分所占比重， 进而分析某一总体现象的内部结构特征、总体的性质、总体内部结构依时间推移而表现 出的变化规律性的统计方法。结构分析法的基本表现形式，就是计算结构指标。其公式 是： 结构指标就是总体各个部分占总体的比重， 因此总体中各个部分的结构相对数之和 , 即等于 100%结构分析又可用于结构百分比财务报表分析法、局部结构分析法（饼形图） 3 ）回归分析法：将某以财务指标的数值与用做比较基础的标准财务指标 （如业务量） 的关系表现在坐标中，寻找它与基础财务指标的关系式。 4 ）杠杆分析法： 通过研究结果变量的变动率与原因变量的变动率的对比来分析企业 风险的大小。杠杆分析法分别对经营风险、财务风险和企业总风险从经营杠杆、财务杠 杆与总杠杆三个方面进行衡量与分析。 ①经营风险取决于经营杠杆的大小，经营杠杆反映销售量与息税前利润之间的关 系，衡量销售量变动对息税前利润的影响， 由经营杠杆系数来衡量。 经营杠杆系数 （DOL） 是指息税前利润变动率相当于销售量（额）变动率的倍数，其计算公式为： DOL = （Δ EBIT/ EBIT ）/ （ΔQ/Q或Δ S/S ）=M/ （M-a） ②财务风险取决于财务杠杆的大小， 财务杠杆反映息税前利润与普通股每股收益之 间的关系， 衡量息税前利润变动对普通股每股收益变动的影响， 由财务杠杆系数来衡量。 财务杠杆系数（ DFL）是指普通股每股收益变动率相当于息税前利润变动率的倍数，其计 算公式为： DFL = （ΔEPS/ EPS）/ （ΔEBIT/ EBIT ）= EBIT/[ EBIT –I –D/ （1 –T）] ③企业经营风险和财务风险的总和构成企业的总风险，通过总杠杆来分析、衡量。 总杠杆反映销售量（额）与每股收益之间的关系，用于衡量销售量（额）变动对普通股 每股收益变动的影响程度，由总杠杆系数来衡量。总杠杆系数（ DTL）是指每股收益变动 率相当于产销量（额）变动率的倍数，其计算公式为： DTL=( ΔEPS/ EPS)/( ΔQ/ Q或Δ S/S)=[Q(P –V)]/[EBIT –I –D/(1 –T)] 一般来说，企业总杠杆系数越大，每股收益随着销