民德电子关于变更部分募集资金用途用于投资广微集成技术深圳公司项目可研报告.PDFVIP

深圳市民德电子科技股份有限公司 关于变更部分募集资金用途用于投资 广微集成技术（深圳）有限公司项目的 可行性研究报告 二〇二〇年六月 1 目录 第一章 项目概况 3 一、公司基本情况 3 二、募集资金及募投项目情况4 第二章 原募投项目变更概况8 一、原募投项目变更情况说明8 二、原募投项目变更原因8 第三章 新募投项目概况 10 一、项目背景及概况 10 二、新募投项目投资方案 10 三、交易对方基本情况 11 四、收购标的基本情况、主要业务及经营模式 12 第四章 新募投项目投资方案 22 一、广微集成股权收购 22 二、广微集成注册资本实缴 30 三、补充广微集成流动资金 30 第五章 新募投项目实施的必要性及可行性分析 31 一、行业背景 31 二、功率半导体细分市场分析 31 三、项目实施的必要性 34 四、项目实施的可行性 35 第六章 新募投项目效益及风险评估 38 一、效益分析 38 二、风险评估 39 第七章 新募投项目对公司的影响41 第八章 本次变更募集资金用途可行性研究结论42 2 第一章 项目概况 一、公司基本情况 深圳市民德电子科技股份有限公司（以下简称“民德电子”或“公司”），成立 于2004 年2 月，位于深圳市南山区高新区中区科技园工业厂房25 栋1 段5 层（1） 号，注册资本10,890 万元。公司通过不断的努力发展，于2017 年5 月19 日，在 深圳证券交易所创业板挂牌上市，股票代码：300656，简称：民德电子。 公司主要从事条码识别设备的研发、生产和销售业务，以及半导体业务领域的 电子元器件代理分销业务。 （1）条码识别业务：公司条码识别主要产品包括用于一维码、二维码信息识 别和读取的手持式条码扫描器、固定式POS 扫描器、固定式工业类扫描器等系列识 读设备，目前被广泛应用于零售、物流、仓储、医疗健康、工业制造和电子商务等 产业的信息化管理领域； （2）公司电子元器件代理分销产品以被动元器件（电容、电阻、电感、滤波 器等）为主，并逐步拓展主动元器件系列产品线，下游主要覆盖汽车电子、移动通 讯设备、云数据存储、无人机等领域的行业领先客户。 此外，基于公司条码识别技术，公司亦涉足物流自动化产品领域，为快递物流 企业提供自动化设备产品和技术服务。 公司为产业长远与可持续发展考虑，公司经营团队自上市以来积极探索并布局 第二产业——半导体产业，逐渐形成了“条码识别+半导体”双产业成长曲线，如 图1-1 所示。 图1-1 民德电子“条码识别+半导体”双产业成长曲线 3 第一产业成长曲线（条码识别产业）：民德电子是国内最早从事条码识别技术 研发的少数企业之一，经过十余年的发展，已成为国内条码识别产业的领先企业。 当前公司条码识别产业发展已步入较快成长阶段，未来将以半导体化思维和摩尔定 律为指导思想，不断提升现有产品的性价比，同时针对新的工业应用场景持续开发 更高端的产品线，在条码识别业务市场占有率将进一步提高。 第二产业成长曲线（半导体产业）：公司于2018 年通过收购半导体电子元器件 分销商泰博迅睿，开始涉足半导体产业。目前，公司半导体产业发展仍处于初期探 索阶段，后续重点投资方向是半导体设计业务。 条码识别产业与半导体产业发展相生互动：条码识别产业已成为公司的“现金 奶牛”业务，为半导体产业的早期投资发展提供源源不断的资金支持；半导体产业 的持续发展，使公司可获得更多半导体行业关键资源和能力，并促进条码识别