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（情绪管理）证券公司压力 测试指导 证券 X 公司压力测试指引（试行） 第壹章总则 第壹条为指导证券 X 公司建立健全压力测试机制，提高 风险管理水平，根据《中华人民共和国证券法》、《证券X 公司监督管理条例》、《证券 X 公司风险控制指标管理办法》 等法律法规和规范性文件，制定本指引。 第二条证券 X 公司应当建立压力测试机制，确保在压力 情景下风险可测、可控、可承受，保障可持续运营。 本指引所称压力测试，是指证券 X 公司采用以定量分析 为主的风险分析方法，测算压力情景下净资本等各项风险控 制指标和财务指标的变化情况，评估风险承受能力，且采取 必要应对措施的过程。 本指引所称压力情景包括证券 X 公司内外部运营环境发 生极端变化或出现突发事件，以及开展重大业务等情形。 第三条证券 X 公司开展压力测试，应当遵循以下原则： （壹）全面性原则：证券X 公司压力测试应当全面覆盖 X 公司各个业务领域的各类风险。 （二）实践性原则：证券X 公司开展压力测试的流程和方 法应当具备针对性和可操作性，和运营管理实践紧密结合， 压力测试结果应当在风险管理和运营决策中得到有效应用。 （三）审慎性原则：证券X 公司开展压力测试所选用的风 险因素、数量模型、情景假设应当审慎合理，符合行业和X 公司实际，以利于科学分析各类风险的特征及其对各项业务 的影响。 （四）前瞻性原则：证券X 公司开展压力测试应当综合考 虑宏观经济运行周期、行业发展变化趋势以及 X 公司发展战 略规划，合理预见各种可能出现的极端不利情况和风险。 第二章压力测试的基本保障 第四条证券 X 公司董事会或者经理层应当高度重视且积 极指导压力测试工作，确定压力测试的组织架构，指派 X 公 司高级管理人员分管压力测试工作，指定专门部门和专业人 员负责实施压力测试。X 公司其他相关部门和分支机构应当 积极配合开展压力测试工作。 第五条证券 X 公司应当建立和完善压力测试的相关制度 ，制度应当包括压力测试的决策机制、实施流程及方法、报 告路径、结果应用、检查评估等内容。 第六条证券 X 公司在压力测试中所使用的市场数据、财 务数据、业务数据等各种内外部数据来源应当合法、真实、 准确、完整。 第七条证券 X 公司压力测试应当选用适当的数量模型。 数量模型应当采用科学合理的计量方法和估值技术，且具备 理论基础和实务依据。数量模型的建立和修改应当根据 X 公 司决策机制履行相关审批程序，且由负责压力测试的部门统 壹管理和定期检验。 第八条证券 X 公司应当为压力测试工作提供必要的信息 技术保障，在数据管理、模型开发、情景设置、测试实施、 结果分析和报告等环节给予信息技术支持，以提高压力测试 的质量和效率。 第三章压力测试流程和方法 第九条证券 X 公司开展压力测试壹般包括以下主要步骤： （壹）选择测试对象，制定测试方案； （二）确定测试方法，设置测试情景； （三）确定风险因素，收集测试数据； （四）实施压力测试，分析报告测试结果； （五）制定和执行应对措施。 第十条证券 X 公司压力测试方案壹般包括测试目的、测 试对象、测试方法、测试区间、测试频率、参和部门等要素。 压力测试方案的制定应当充分和 X 公司相关部门沟通，且根 据 X 公司压力测试决策机制履行审批程序。 第十壹条证券 X 公司压力测试包括综合压力测试和专项 压力测试。综合压力测试的对象包括净资本等各项风险控制 指标和整体财务指标；专项压力测试的对象包括单项业务、 产品及投资组合的风险指标和财务指标。 第十二条证券 X 公司压力测试根据不同的压力情景可采 用敏感性分析和情景分析等方法。 本指引所称敏感性分析是指测试单个重要风险因素发生 变化时的压力情景对证券X 公司的影响；情景分析是指测试 多种风险因素同时变化时的压力情景对证券X 公司的影响。 第十三条证券 X 公司在设置压力情景时，可采取历史情 景法、假设情景法或者二者相结合的方法。历史情景法是指 模拟历史上重大风