基于宏观压力测试方法的逆周期资本监管框架研究.pdfVIP

哩堕堕塞三百明白南端 基于宏观压力测试方法的逆周期 资本监管框架研究* 曹麟彭建刚 内容摘要:本文提出了具有前瞻性的逆周期资本测算方法，该方法不同于《巴塞尔协 议圃》将信贷/GDP 指标作为逆周期超额资本提取的参考基准，为金融监管部门提供了一 种新的宏观审慎管理工具.依据发放相同数量贷款所需的监管资本不出现波动这-逆周期 调整原则设直宏观压力情景，监管资本等于 8%的最低监管资本要求加上根据宏观压力测 试结果计提的逆周期超额资本。实证研究结果及其相关分析可与《巴塞尔协议m) 逆周期 资本监管框架相互佐证O 关键词:逆周期资本监管 宏观压力测试 商业银行 巴塞尔协议皿 中图分类号 F831 文献标识码 A 51 言 金融体系的顺周期性是系统性风险形成的主要原因 缓解金融体系的顺周期性成为当前国际监 管的新趋势。 2010 年 12 月. {巴塞尔协议m) 正式发布，重点关注金融体系的顺周期性，提出了 逆周期资本缓冲框架 计提比例为风险加权资产的 0-2