倚天阁信合东方中国对冲基金的王者 文档资料.ppt

传奇 倚天阁投资 Splendor Capital Management 倚天阁投资 基金经理简介 2. 基金公司及投资业绩 1. 投资策略与风险控制 3. 产品要素 4. 对倚天阁的释疑 5. 基金公司及投资业绩 1. 基金公司：倚天阁投资管理有限公司 成立时间： 2019 年 10 月 管理规模： 7 亿，基金数量 3 只 产品线：主基金：信合东方有限合伙 子基金： 信合东方（西部信托） ， 1 只海外基金 其中，信合东方（西部信托）与海外基金均投 向信和东方有限 合伙基金 核心人物：唐伟晔（海归），擅长量化模型 ? 公司现有产品 ? 信合东方（有限合伙）净值走势图 信合东方长期业绩表现 量 化 信 合 东 方 基金经理（核心人物）：唐伟晔 投资年限： 18 年 香港证监会（ SFC ）持牌人 8 年倚天阁投资管理经验 5 年美国 IBM 公司太平洋开发中心 ( 温哥华 ) 软件编程经历 3 年《星岛日报》美国旧金山总部财经版编译经历 美国斯坦福大学 (Stanford University) 传播系硕士 上海外国语大学国际新闻系学士 基金经理 2. 从 事 新 闻 记 者 的 敏 感 助 其 善 于 发 现 和 捕 捉 机 会 软 件 编 程 经 历 为 其 量 化 投 资 打 下 坚 实 基 础 行业地位： 中国对冲基金的领跑者 所获荣誉： 分别在 2009 年、 2019 年和 2019 年获得全球最大的对冲基金数据库 EUREKAHEDGE 的 “大中华地区最佳对冲基金”奖项提名 在“第六届中国私募基金高峰论坛”上倚天阁投资团队以优异的 表现摘取 “最佳私募基金管理机构” 和 “最佳海外对冲基金管理 机构” 两大奖项 尤其在 2019 年度信合东方更是获得了 Best Greater China Hedge Fund 、 Best Asian Relative Value Fund 、 Best Asia-based CTA/Managed Futures Fund 、 Best Asian Hedge Fund 四项国际性大奖提名 ① 市场中性策略。 同时建立多头和空头头寸，对冲掉市场的系统 性风险，获得低风险的绝对收益 ② 相对价值套利。 通过一些量化指标来确定相对价值，买入相对 便宜的品种，做空相对较贵的品种，等待市场回归到均衡状态 以达到套利的目的 ③ 量化风险模型。 通过大量的历史数据，计算出最大的风险程度 ，构建模型的目标是达到每个月的下行风险不超过 5% 投资策略与风控 3. 投资策略 ① 专业的量化风险模型。 采用当前全球资本市场交易中广泛使用的 “ 在险价值法 ” （ Value-at-Risk ，简称 VaR ）量化风险模型 ② 谨慎的压力测试。 每个交易日根据各种可能出现的市场假设情况 对整体持仓进行压力测试 ③ 分散的投资策略。 信合东方风控制度规定持仓在任何时间点都不 得低于 30 种投资策略。 ④ 严格的止损制度。 任何交易策略亏损达到 4 ％、 6 ％、 8 ％、 10 ％ 时，分别平仓 25 ％、 50 ％、 75 ％、 100 ％。 风险控制 产品要素 4. 投资范围： 面向全球市场，股票、商品、股指、 ETF 、融券 … 投资策略： 量化对冲，市场中性 风险控制： 30 种策略 分散风险，严格止损 公司要点： 信合东方月度 / 年度回报 成立 5 年来每年都获取正收益， 年化收益率高达 31% 收益稳定，不受牛熊市影响， 每年超过 20 ％稳定收益 回撤小，运行 30 个月中，仅有 3 个月亏损， 最大回撤仅为 -1.76 ％ 凭借 23.35 ％的收益率夺得 2019 年私募亚军 历经熊市、牛市、振荡市、结构市 各种行情考验 产品卖点： 产品特点： ? 对于财务运营风险，信合东方采取国际通用的基金分权机制进 行管理。 ? 信合东方银行账户只允许转账结算，不得提取现金。 ? 普通合伙人和行政管理人共同管理银行账户，所有资金进出均 需行政管理人盖章或者电子签名核准 ? 建立第三方独立会计体系。由 第三方行政管理人 施行国际通行 的基金公平会计核算 ? 国际专业机构财务审计。聘请 德勤会计师事务