第六章证券法律制度.ppt

案例一 （7）甲公司应当向投资者承担赔偿责任，甲公司负有责任的董事、监事、经理应当承担连带赔偿责任。根据《证券法》的规定，发行人、承销的证券公司公告招股说明书、财务会计报告、年度报告、中期报告、临时报告等文件，存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，①发行人、证券公司应当承担赔偿责任；②上述公司的负有责任的董事、监事、经理应承担连带赔偿责任。 案例一 （8）中国证监会的主张不成立。根据《证券法》的规定，当事人违反《证券法》的规定，应当承担民事赔偿责任和缴纳罚金、罚款，其财产不足以同时支付的，应当首先承担民事赔偿责任。 案例二 某股份有限公司（下称公司）于2006年6月在上海证券交易所上市。2007年以来,，公司发生了下列事项： （1）2007年5月,董事赵某将所持公司股份20万股中的2万股卖出；2008年3月,董事钱某将所持公司股份10万股中的25,000股卖出；董事孙某因异国定居,于2007年7月辞去董事职务，并于2008年3月将其所持公司股份5万股全部卖出。 （2）监事李某于2007年4月9日以均价每股8元价格购买5万股公司股票，并于2007年9月10日以均价每股l6元价格将上述股票全部卖出。 案例二 （3）2007年5月12日，公司发布年度报告，为该公司年报出具审计报告的注册会计师周某于同年5月20日购买该公司股票1万股。 （4）公司股东大会于2007年5月8日通过决议，由公司收购本公司股票900万股，即公司已发行股份总额的3%，用于奖励本公司职工.同年6月，公司从资本公积金中出资收购上述股票，并将其中的600万股转让给公司职工，剩余的300万股拟在2008年10月转让给即将被吸收合并于该公司的另一企业的职工。 案例二 根据本题所述内容,分别回答下列问题: （1）赵某,钱某和孙某卖出所持公司股票的行为是否符合法律规定？并分别说明理由。 （2）李某买卖公司股票的行为是否符合法律规定？并说明理由。 （3）周某买入公司股票的行为是否符合法律规定？并说明理由。 案例二 （4）公司收购用于奖励职工的本公司股票数额是否符合法律规定？并说明理由。 （5）公司从资本公积金中出资收购用于奖励职工的本公司股票的行为是否符合法律规定？并说明理由。 （6）公司预留300万股股票拟在2008年10月转让其他职工的行为是否符合法律规定？并说明理由。 案例二 参考答案： （1）赵某不符合规定.根据规定,董事,监事,高级管理人员所持本公司股份,自公司股票上市交易之日起1年内不得转让。 钱某符合规定.根据规定,董事,监事,高级管理人员在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%。 孙某符合规定.根据规定,董事,监事,高级管理人员离职后6个月内,不得转让其所持有的本公司股份。 案例二 （2）李某不符合规定.根据规定,上市公司董事,监事,高级管理人员,持有上市公司股份5%以上的股东,将其持有的该公司的股票在买入后6个月内卖出,或者在卖出后6个月内又买入,由此所得收益归该公司所有,公司董事会应当收回其所得收益。 （3）周某符合规定.根据规定,为"上市公司"出具审计报告,资产评估报告或者法律意见书等文件的证券服务机构和人员,自接受上市公司委托之日起至上述文件公开后5日内,不得买卖该种股票。 案例二 （4）数额符合规定.根据规定,将股份奖励给本公司职工,收购的本公司股份,不得超过本公司已发行股份总额的5%。 （5）从资本公积金中支付不符合规定.根据规定,将股份奖励给本公司职工,用于收购的资金应当从公司税后利润中支出。 （6）2008年10月给其它职工不符合规定.根据规定,将股份奖励给本公司职工,所收购的股份应当在1年内转让给职工。 第四节 证券交易 （一）股票上市交易的实质条件 股份有限公司申请股票上市，应当符合下列条件： １．股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行； ２．公司股本不少于人民币3000万元； ３．公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上； ４．公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。 第四节 证券交易 （二）股票上市的程序条件 １．申请（向证券交易所提供文件） ２．签订协议（经证券交易所审核，双方签订协议） ３．公告（签订协议的公司应当在规定的期限内公告股票上市的有关文件，并将该文件置备于指定场所供公众查阅） ４．上市 第四节 证券交易 （三）股票上市的暂停与终止 上市公司具备下列情形的，其股票依法暂停上市交易： １．公司股本总额、股权分布等发生变化不具备上市条件； ２．公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告做虚假记载，可能导致误导投资者； ３．公司有重大违法行为； ４．公司最近3年连续亏损； ５．证券