财务顾问与咨询业务学习讲座.pptx

第九章 财务顾问与咨询业务;第一节 财务顾问业务;财务顾问业务特点：;二、财务顾问的基本功能和作用;;二、财务顾问的基本功能和作用;三、政府融资的财务顾问;四、企业融资的财务顾问;;四、企业融资的财务顾问;四、企业融资的财务顾问;一、证券投资咨询业务 主体——证券投资咨询机构及咨询人员 客体——证券投资人或者潜在客户 业务内容——提供证券投资分析、预测或者建议 开展方式： 直接有偿投资咨询服务——从服务对象直接获取收益的活动； 间接有偿投资咨询服务——没有从服务对象直接获取收益，但是为其营利创造条件的活动。 上世纪90年代初 入门指导 “股评家” 1997年底 《证券、期货投资咨询管理暂行办法》 本世纪以来 记实;二、证券投资咨询业务的资格认定 (一)证券投资咨询机构的资格认定 1．具备的条件：人员 注册资本 场所和设施等 2．年检制度;(二)证券投资咨询人员的资格认定 需具备的条件： (1) 具有中华人民共和国国籍； (2) 具有完全民事行为能力； (3)品行良好、正直诚实，具有良好的职业道德； (4)未受过刑事处罚或者与证券业务有关的严重行政处罚； (5)具有大学本科以上学历； (6)具有从事证券业务两年以上的经历(从业经历是指专职从事证券业务的连续从业经历)； (7)通过证监会统一组织的证券从业人员投资咨询资格考试； (8)中国证监会规定的其他条件。 加入一家有从业资格的证券投资咨询机构；通过该机构申请执业——执业证书（年检制） 取得从业资格，但未在咨询机构执业的，自取得之日起满18个月自动失效；不得同时在两个或以上的咨询机构执业。;三、投资咨询业务的传播形式 接受投资人或者客户委托，提供特定的证券投资咨询服务； 举办有关证券投资咨询的讲座、报告会、分析会等； 在报刊上发表证券投资咨询的文章、评论、报告，以及通过电台、电视台等公众传播媒体提供证券投资咨询服务； 通过电话、传真、电脑网络等电信设备系统，提供证券投资咨询服务； 证监会认定的其他形式。 有具体操作规范（略）; 四、证券投资咨询业务的具体内容 债券分析、股票分析 市场研判、投资策略、研究报告等等 ※ ※ Wind 资讯 全景网络;五、证券投资咨询业务的原则 (一)合法性原则 提供咨询服务的内容合法 获取信息的渠道合法 传播信息的方式合法 应完整、准确地运用有关信息和资料，不得断章取义地引用或者篡改 。 (二)客观公正原则 ※ 严守法律和职业道德 不得以虚假信息或者内幕信息为依据 分析预测不能先入为主，不能带有偏见，更不能与上市公司、券商等利益团体联手操纵市场。 (三)诚实信用原则 谨慎、诚实、勤勉尽职，讲究信用、恪守诺言 在具体业务活动中，表现为履行备案、公开公示义务。 不损害他人的利益和社会公共利益;涉嫌违规发布不实信息影响股价 证券分析师蔡国澍被证监会立案稽查;19;20; 据了解，现为新思路投资公司首席执业分析师的蔡国澍，在“蔡国澍工作室”介绍自己具有证券投资咨询、发行与承销、交易等资格。曾在某实力操盘机构供职，为各网站、报纸、杂志等媒体撰写文章150万余字，并声称本人踏踏实实做学问。 正是这个“踏踏实实做学问”的分析师，编造、散发不实信息，误导投资人。证监会有关部门表示，依据证券法、《证券、期货投资咨询管理暂行办法》及《关于加强证券期货信息传播管理的若干规定》等相关规定，蔡国澍发表上述两文，属于违法违规行为。证监会将对其行为进行立案稽查。同时提醒广大投资者，一定不要误信误传，跟风炒作，避免受骗上当，造成不必要的损失。 ;六、证券投资咨询业务的禁止行为及法律责任 (一)禁止行为 1．代理投资人从事证券买卖 2．向投资人承诺证券投资收益 3．与投资人约定分享投资收益或者分担投资损失 4．为自己买卖股票及具有股票性质、功能的证券 5．利用咨询服务与他人合谋操纵市场或者进行内幕交易 6．未按规定使用信息资料 7．未按规定管理业务 8．对外发布内部证券信息 9．承销业务与咨询业务混同 10．未按规定管理资格证书 (二)法律责任 警告、没收违法所得，罚款，暂停或撤销业务资格； 构成犯罪的，依法追究刑事责任 以及2006年7月10日起施行的《证券市场禁入规定》;证券投资咨询的业务范围不断拓展，从最初的股评，发展到目前代客