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财务分析与决策笔记 第一课 绪论 老师提到一个例子， 一个公司亏损一亿， 欠银行 1.6 亿，此时他用一个三千万的房子偿还了 1.6 亿的债务，所以该公司赚了 1.3 亿，减去亏损的一亿，盈利三千万。第二天，该公司用 1.6 亿现金从银行把房子买了回来。整个过程房子没有给银行，该公司只是用了 1.6 亿的现 金偿还了 1.6 亿的债务。 但是报表却从亏损一亿变成了盈利三千万， 三千万的房子价值还升 高到了 1.6 亿。一个著名的媒体曝光该事件后该公司将媒体告上法庭， 诉其侵犯名誉， 最后 媒体败诉。法院判决的理由是该公司没有违反会计准则。 为毛银行会同意用三千万房子偿还 1.6 亿债务？因为银行知道对方会在第二天拿 1.6 亿现金 来买回去？如果知道， 双方算不算在操纵物价？扰乱市场？如果不知道， 银行难道估值该房 子值 1.6 亿？还是银行某个领导和该公司串通好了？另外， 该公司用三千万的房子偿还债务 他 1.6 亿的债务，的确是赚了 1.3 亿，可是这并不算是卖东西，所以报表上并不会盈利。又 怎么说该公司盈利了三千万呢？ 请教过多人，大概具体的操作也只有干过的人才知道怎么弄吧。 什么是会计？ 会计是一丝不苟、严谨、 有科学方法的职业选择和判断， 会计是实际应用中的财务叙述 （变 化）方法。是决策。 第二课 认识资产负债表 一般来说，一个公司需要做三张报表，分别是资产负债表，现金流量表，利润表。几乎全世界所有的国家都要求公司做这三张报表。 在会计的眼睛当中， 一个公司的经济行为有经营活动， 包括日常的销售产品收回货款等。 投资活动，包括去新的地方开拓业务，销售新产品，投资别的公司，建一个子公司等等。融资 活动，当公司缺钱之后去找人来投资他或者贷款。 当我投资之后我需要知道我的本金在哪里， 是不是损失了， 当他们变成了各种各样的商品的 时候我还需要知道我的本金变成了什么， 这些商品的价值又如何。 描述这一切的就是资产负债表。 1.2 认识资产负债表 --本金的价值体现（或者说本金变成了什么） 1.2.1 财务日常工作中常用的三张表格：资产负债表、利润表和现金流量表。 1.2.2 做报表的目的：用来描述一个公司的经济活动 1.2.3 经济活动：经营活动、投资活动和融资活动。 1.2.4 出售产品时没有收到货款，只得到一个收款的权利叫做应收账款（需要承担一些客户不能还款的风险） 。 1.3 资产的概念 1.3.1 资产负债表的形式： 左侧资产（ Assets）、右侧负债（Liabilities ）与股东权益（ Shareholders equity ） 1.3.2 源自百度百科定义： 资产：任何公司、机构和个人拥有的任何具有商业或交换价值的东西。 费用：企业在日常活动中发生的会导致所有者权益减少的、 与向所有者分配利润无关的经济利益的总流出。 在产品： 企业正在制造尚未完工的生产物， 包括正在各个生产工序加工的产品和已经加工完 毕但尚未检验或已检验但尚未办理入库手续的产品。 （狭义的含义： 仅指车间内部处于加工、 检验、运输等过程中的产品。 ） 1.3.3 资产与费用的区别： 资产：一笔钱花出去后，换回来一个未来有用的东西。 费用：一笔钱花出去，什么也没有留下。 1.3.4 流动资产与非流动资产的区别： 一次循环变成现金的是流动资产，经过数次循环变成现金的是非流动资产。 1.3.5 流动资产（ liquid asset ） --按照变现速度排列 1 ）货币资金（ Cash ）：反映企业资金的情况。 2 ）应付账款（ Accounts receivable ）：未收到货款后，得到的收款的权利（需要承担一些客户不能还款的风险） 。 3 ）其他应收款（ Other receivables ）：与销售无关的。 具有中国特色的项目 -- 企业与一些企业的关联方进行的交易，如 “借 ”款，在中国所谓的 “借 ” 大多等于拿。属于资金的占用。 4 ）预付账款（ Prepaid accounts ）：带来一个向供应商收款的权利。 5 ）存货（ Inventory ）：在产品是没有生产完成的产品，包括在产品、产成品和原材料。 6 ）待摊费用（ Deferred expenses ）：资产随着持续经营过程中逐渐变成的费用（先受益，后分摊费用）。预付租金、预付广告费、开办费（通常认为长期待摊费用）等。 1.3.6 非流动资产（ Noncurrent asset ） --按照变现速度排列 1 ）长期投资（ Long-tem incestment ）：参股其他公司、投资子公司、国债的长期持有、有股权和债权性质的投资。均需长期持有。 2 ）固定资产（ Fixed asset ）：要求价格高并且使用周期长。 （3 ）无形资产（