第十章财务报表分析课件.ppt

1 第十章 财务报表分析 第一节 财务报表分析概述 ? 财务报表分析：以财务报表和其他有关经济资 料为主要依据，对企业的财务状况、经营成果 和现金流量诸方面进行剖析、解释和评价，旨 在帮助会计信息使用者作出更为合理的决策。 2 一、财务报表分析的目的 ? 财务报表分析产生于 19 世纪末期 20 世纪初，当时主 要是为银行服务的信用分析。资本市场形成以后， 财务分析的重点转向盈利分析，以满足投资者决策 的需要。 ? 总的来说，财务报表分析的 目标 是将大量的会计数 据和经济资料转换为对特定决策有用的信息，以减 少决策的不确定性。 一是会计信息使用者专业知识的限制。 二是会计报表本身的局限性。 （ 1 ）会计报表提供的是“名称 + 数字”式的信息，没 有文字说明，使人很难理解； （ 2 ）会计报表的格式相对固定，不能动态地反映各项 目之间的相互联系。 3 二、财务报表分析的基本方法 （一）比较分析法 ? 比较分析法是指通过对财务报表相关数据和指标的对比， 从数量上确定差异，从而揭示和评价企业财务状况和经营 成果的一种分析方法。 ? 在实际工作中，比较的形式是多种多样的，其中最主要的 有下面三种： 1 、与历史水平比较 ? 这是不同时期相同项目或指标数值之间的对比，可以将本 期实际完成数与上年实际数对比，也可以与历史最好水平 相比较，还可以与过去某一时期的平均水平相比较。 ? 与上年数据相比较时，通常要计算增减额和增长幅度。其 计算公式如下： ? 增减额 = 本期实际值 – 上期实际值 ? 增长率 = （增减额÷上期实际值）× 100% 4 2 、与计划数比较 ? 比较分析另一种最基本的形式是将本期某一项目 或财务指标的实际完成数与其计划数相比较，进 而说明该指标的计划完成情况。 ? 通常需要计算某项财务指标的计划完成程度相对 指标： ? 计划完成程度相对指标 = （实际完成数÷计划完成 数）× 100% 3 、与行业平均水平比较 ? 为了客观地评价一个企业的经营业绩，需要将本 企业的主要财务指标与该企业所在行业的平均水 平进行比较；特别地，可以与主要竞争者的相同 财务指标进行比较。 5 （二）比率分析法 ? 比率分析法是将会计报表中具有内在联系的若干项目，以比 率的形式揭示它们的内在联系和相互关系，据此分析和评价 企业财务状况和经营成果的一种分析方法。 ? 比率分析实际上是“选择、计算、评价”的过程。 ? “选择”就是将会计报表中相互联系的项目选择出来，例如 利润表中的“净利润”和资产负债表中“所有者权益合计”， 这两个项目具有某种因果关系，将它们选择出来； ? “计算”就是将选择的项目数据进行运算，计算出财务比 率 —— 净资产收益率； ? “评价”就是运用一定的标准对财务比率的高低作出优劣的 评判。 ? 由于比率分析法，排除了企业规模不同的影响，使不同比较 对象之间建立起可比性，适合不同企业之间及同一企业不同 时期的比较。 ? 比率分析法是财务报表分析重点运用的方法，同时它必须和 比较分析法结合使用。 6 （三）因素分析法 ? 因素分析法是依据分析指标与其影响因素之间的 关系，从数量上确定各因素对分析指标影响程度 的一种分析方法。因素分析法的理论依据是现象 之间的相关性，即经济变量之间存在着某种因果 关系。 ? 因素分析法有不同的形式，常见的有连环替代法。 它是利用各个因素的实际数与基期数的连环替代 来计算各因素的影响程度。 7 （四）趋势分析法 趋势分析法 是通过比较企业持续几期的会计报表 或财务指标，来了解财务指标的变化情况，并以此 来预测企业未来发展趋势的一种方法。 ? 趋势分析有两种基本形式：定基趋势分析和环比趋 势分析。 ? 定基趋势分析法是指在连续几期的会计数据中，以 某期为固定基期（一般为第一期），分别计算其他 各期数据对固定基期的变动情况，以判断其发展趋 势。 ? 环比趋势分析法是指在连续几期的会计数据中，每 一期与上期进行比较。 8 在运用趋势分析法时，应注意以下几点： （ 1 ）选择合适的基期。基期必须具有代表性、 正常性和可比性。 （ 2 ）进行趋势分析所需要的期数一般应在三 期以上。 （ 3 ）分析过程应排除不可比因素，在计算口 径上力求一致 9 三、财务报表分析的准备工作 ? 阅读和分析财务报表是一项专业性很强的工作。 作为企业外部人士，分析财务报表前，至少应做 好以下三个方面的工作： 1 、阅读审计报告。审计意见一般分为无保留意见、 保留