金融风险管理的基本办法课件.pptx

第2章 金融风险管理的 基本方法 ;2.1现代风险管理的基础与发展 ;); 按照CAPM的规定，Beta系数是用以度量一项资产系统风险的指针，是用来衡量一种证券或一个投资组合相对总体市场的波动性（volatility）的一种风险评估工具。一个股票的价格和市场的价格波动性是一致的，那么这个股票的Beta值就是1。如果一个股票的Beta是1.5，就意味着当市场上升10%时，该股票价格则上升15%；而市场下降10%时，股票的价格亦会下降15%。;β系数法;2.1.2现代风险管理的发展 ;（1）VaR的界定 ;（2）VaR的计算步骤;2）运用RAROC将风险管理同资本收益相联系 ;金融风险管理，; 例：有一笔10亿美元的组合贷款，年息9%。该项贷款的经济资本估计为7500万美元（即贷款的7.5%）。因此，需要吸收9.25亿美元的存款（年利率6%）来为该笔贷款筹集资金。银行每年的运营成本为1500万美元，而且假定这个组合贷款的预期损失是每年的1%（1000万美元），则这项贷款的RAROC为： RAROC=（90-55.5-15-10）/75=12.67% 备注：在计算过程中以百万美元为单位，其中90是预期收入，55.5是利息支出，15是运营成本，10是预期损失。;;;;目前，国际先进银行已经广泛采用经风险调整的资本收益率，这一指标在商业银行各个层面的经营管理活动中发挥着重要作用: （1） 在单笔业务层面上， RAROC 可用于衡量一笔业务的风险与收益是否匹配，为商业银行决定是否开展该笔业务以及如何进行定价提供依据。 （2） 在资产组合层面上， 商业银行在考虑单笔业务的风险和资产组合效应之后，可依据RAROC衡量资产组合的风险与收益是否匹配，及时对RAROC指标出现明显不利变化趋势的资产组合进行处理，为效益更好的业务配置更多资源。 ;RAROC在商业银行的运用;;;济资;3）ERM的提出及其在金融企业中的应用 ;ERM的几个关键要素;ERM实现目标： 这个框架把组织目标分成四类： 战略：和高层目标相关，和组织使命一致并支持它 运作：和有效、高效运用组织资源有关 报告：及时准确的提供风险报告，用以企业决策。 合规——和组织遵循相关法律法规有关 ;（2）ERM在金融企业中的应用 ;;2.2金融风险管理的定性方法;2.2.3风险自留：风险补偿;2.3 金融风险管理的定量方法 ;2.3.3金融风险的转移;2.3.4金融风险的对冲;2.4内部控制与金融风险管理 ;商业银行内部控制的重要性： 《财经夜行线》 员工违规案件频发 银行如何加强内控 魔鬼交易员引发银行内控制度之思(经济透视) 济南票证案涉及金额巨大 折射银行业内控漏洞 ;2.4.1内部控制文件及主要内容 ;美国一舞弊委员会组织对财务舞弊的人的统计分析： 一般特征 已婚 活跃于教堂 有子女 受过良好教育 好雇员 不酗酒 ;美国一舞弊委员会组织对财务舞弊的人的统计分析： 心理特征 乐观 高度自我尊重 富有进取心 家庭融洽 融入社会 自我控制 待人友善 有同情心 ;（2）内部控制的组成部分 由五个相互联系的要素组成： 控制环境（control environment） 风险评估（risk assessment） 控制活动（control activities） 信息与沟通（information and communication） 监控（monitoring） （3）对不同层次的人员在内部控制中的角色和责任的理解 ; 巴塞尔银行委员会的银行组织内部控制系统框架》 巴塞尔委员会在1997年9月颁布的《有效银行监管的核心原则》中，将内部控制定义为A： 巴塞尔委员会在1998年公布的《银行内部控制系统的框架》(Framework for Internal Control Systems in Banking Organizations)中，将商业银行的内部控制定义为B：;A.内部控制的目的是确保一家银行的业务能根据银行董事会指定的政策以谨慎的方式经营。只有经过适当的审批方可进行交易；资产得到保护而负债受到控制；会计及其他记录能提供全面、准确和及时的信息；而且管理层能够发现、评估、管理和控制业务的风险。 B.商业银行内部控制是一个受银行董事会、高级管理层和各级管理人员影响的程序。它并不仅仅只是一个特定时间执行的程序或政策，它一直在银行内部的各级部门连续运作。;中国银监会的《商业银行内部控制指引》 1.定义：“商业银行内部控制体系是商业银行为实现经营管理目标，通过制定并实施系统化的政策、程序和方案，对风险进行事前防范、事后监督和纠正的动态过程和机制。” 2.原则：全面、审慎、有效与独立。 3.要素：内部控制环境、风险识别与评估、内部控制