新华信托——和泓1号房地产投资基金价值分析报告.docVIP

新华信托?和泓1号房地产投资基金集合资金信托计划 产品要点 项目前景良好：本计划的投资方向是投资于保障房项目，保障房的建设属于国家政策大力支持的项目，顺应中国房地产改革的趋势，投资建设符合政策导向，满足城市居民广泛需求的住宅产品。募集资金拟投资项目池中皆为保障房项目，总投资回报率能够覆盖信托利息率，销售回款能力强，不存在信托资金退出困难。 交易结构稳健：信托计划优先级规模与劣后级规模的比例不高于2:1（融资方自有资金认购三分之一劣后级信托单位），合理的优先劣后配比，劣后级委托人以其交付的财产为限，保障优先级受益人的信托资金及按照信托文件计算的信托收益。 产品收益率高，流动性好：优先级信托受益人享受除预计年化收益率10%以外的超额收益，优先级受益人的超额信托收益=优先级受益人持有的信托计划本金×信托计划超额收益率×F，持有时间为1年、2年、3年至5年、6年及以上的，F分别为10%、20%、30%、40%；本信托计划委托人持有满一年后，可赎回，如到期不赎回，亦可于每年开放日6月30日以及12月30日选择赎回。 综合评价：本信托计划是新华信托房地产基金产品，投资方向为国家政策扶持的保障房项目，不受房地产市场调控政策影响，同时销售预期比较乐观，不存在信托资金退出困难；优先级与劣后级2:1的结构设计有效保障优先级信托资金的本息安全；信托计划收益高，同时享受超额浮动收益，流动性强，每满一年都可