第63讲_营运资金管理.docVIP

中级财务管理（2019）考试辅导 第七章+营运资金管理 原创不易，侵权必究 第PAGE \* Arabic 1页 ? ? 第七章? 营运资金管理 ? 【知识点20】商业信用 一、商业信用是指企业在商品或劳务交易中，以延期付款或预收货款方式进行购销活动而形成的借贷关系，是企业之间的直接信用行为，也是企业短期资金的重要来源。商业信用产生于企业生产经营的商品、劳务交易之中，是一种“自动性筹资”。 二、商业信用的形式 应付账款、应付票据、预收货款、应计未付款。 三、放弃现金折扣的信用决策 （一）商业信用条件的主要形式。 1.有信用期，但无现金折扣。如“N/30”表示30天内按发票金额全数支付。 2.有信用期和现金折扣，如“2/10，N/30”表示10天内付款享受现金折扣2%，若买方放弃折扣，30天内必须付清款项。 （二）放弃现金折扣的信用成本。 通常，放弃现金折扣的成本是很高的。 【经典例题·计算题】某企业按“2/10，N/30”的付款条件购入货物60万元。如果企业在10天以后付款，便放弃了现金折扣1.2万元（60×2%），信用额为58.8万元（60-1.2）。放弃现金折扣的信用成本率为： 1.公式表明，放弃现金折扣的信用成本率与折扣百分比大小、折扣期长短和付款长短有关系，与货款额和折扣额没有关系。 2.企业在放弃折扣的情况